【經濟日報╱記者陳雅蘭／台北報導】 2010.11.26 04:14 am
宏達電（2498）明年上半年淡季不淡。花旗環球證券昨（25）日發布最新報告指出，預估明年第一季宏達電出貨量可達890萬支，第二季還將配合Verizon 推出第一款LTE手機Mecha，重申「買進」外，還將目標價由800元調高到975元。
外資法人最近紛紛出具最新的宏達電報告，包括花旗、野村等都維持評等，並調高目標價，先前價格最高的高盛，也重申原評等與原目標價1,100元，第一次出報告的巴克萊則創下最高的目標價1,200元。僅美林證券認為股價已高，下跌風險大於上漲機會，雖然調降為「中立」，卻把目標價從830元調升至905元。
外資推升宏達電叩關1,000元意味濃厚，目前已有野村證券調升至1,000元、高盛維持1,100元，以及巴克萊的1,200元目標價。宏達電昨天上揚18元，終場以845元收盤，成交量7,167張。
宏達電今年營運從第二季起漲，頻頻創歷史新高，第四季確認可再創新高後，近期法人已將眼光放至明年表現，尤其第一季向來是傳統淡季，是否續創新高、或是下跌幅度低於預期，都是法人關注焦點。
在各大電信業者客戶中，美國Verizon將在明年第一季首度開賣蘋果iPhone，但仍是宏達電最重要的客戶，第一季將開賣宏達電的Windows Phone 7手機HTC 7 Trophy，第二季還有LTE手機，花旗、高盛等都認為iPhone排擠問題不大。
供應鏈透露，宏達電第四季要達成900萬支目標不難，預估11月可再創新高，但12月下滑幅度應可少於一成，明年第一季即便有農曆年假、工作天數減少，仍可望維持在高檔水準，減少幅度低於一成。
據了解，第二季又將進入新一波的新機上市高峰，預估明年要達到4,000至4,500萬支，將是最保守可達成的目標，並可向上挑戰5,000萬支，比今年約2,500萬支再成長一倍。
花旗環球證券過去幾年來，向來是看空宏達電的指標券商，但近幾個月以來也轉而力挺宏達電。花旗最新報告指出，宏達電明年第一季淡季出貨將比原估強勁，第二季和Verzion 合作的LTE手機，也可望是獨家合作夥伴，且是高階指標機種。