人類 發達集團副總裁
來源:財經刊物   發佈於 2025-09-01 09:00

《盤前掃瞄-國內消息》台股九月高檔跳恰恰;AI新解方台積矽光子領跑

時報資訊
2025年9月1日 週一 上午7:46

【時報-台北電】國內消息:
1.美股四大指數上周五先行回檔,台積電ADR重挫3.11%勉力守住季線,台指期夜盤則以下跌207點報收24061點。法人表示,歷史數據顯示,台股9月份下跌機率多於上漲機率,就今年9月而言,會面臨三大利空壓境,震盪回檔機率不小,與此同時也有三大利多題材與其抗衡,指數區間會維持在季線至24800點間,具題材的概念股成為市場新焦點。
2.直接對話台灣各產業意見領袖,為新經長上任後的首要任務。據悉,9月1日上任的經長龔明鑫,當日下午安排與工總、工商協進會、中小企業協會等七大公協會座談,聽取產業界對當前經濟情勢建言;周二起一連三天將赴中南部,和此波受美國關稅衝擊的機械、手工具機、水五金、塑膠、扣件產業對談,並由衝擊最大的機械產業打頭陣,深入了解四大「慘業」經營現況,凝聚更大的救濟力道。
3.保險業將於2026年元旦接軌IFRS 17與TW-ICS新制,研議中的在地化過渡措施細節,將涉及四項重大變革。包括過渡措施申請期限延至11月15日前、檢討6%以上保單的淨資產過渡措施、並以2025年底ICS和RBC兩者的數據關聯,決定過渡期「可借金額」計算基準,及保險公司配發股利的條件。
4.AI需求持續飆升,台灣半導體產業積極投入新一代技術。業界指出,三維積體電路(3DIC)、小晶片(Chiplet)、共封裝光學(CPO)等,是突破AI晶片效能限制的關鍵。台積電最新的「COUPE矽光子引擎」結合晶片封裝與光學傳輸,大幅提升運算速度;聯發科、世芯也積極加入,在今年SEMICON Taiwan 2025展出最新成果。
5.AI伺服器的浪潮,推升材料升級,材料端升級集中在低介電(Low-Dk)與低熱膨脹係數(Low-CTE)玻纖布,成為AI伺服器與先進封裝的關鍵瓶頸。
6.隨著T-Glass玻纖布供給持續吃緊,載板市場進入價格上行循環,自今年第四季起至2026年上半年,ABF載板報價可望逐季上漲,BT載板自7月以來也已累計調漲10%~25%,毛利率同步回升。台廠載板族群雖然皆能分享到利多,但因產品組合差異,南電被市場認定為最大受惠者。
7.生醫新創公司再掀募資潮,八家公司合計吸金逾40億元,大股東力挺為首要原因,國發基金、台杉創投、台安生技、佳世達集團等金主加碼也有所貢獻。至於投資領域,主要涵蓋新藥研發、精準診斷、AI製藥與數位健康,法人認為,隨資金與技術雙軌並進,將加速推動IPO的進程。
8.去年9月19日央行第七波選擇性信用管制出爐,成為這波房市多頭的轉折點,全台房價在去年10月創下歷史高點後,開始盤整向下。據清華安富房價指數顯示,自高點起算至今年7月,全台整體房價約修正0.59%,除少數中南部非都會型縣市房價仍在攀高,其餘縣市均反轉向下,又以苗栗縣跌幅逾5%最明顯。
9.輝達財報與財測出爐,市場第一時間反應不熱,但外資反而聯手調升目標價至210美元以上。摩根士丹利證券強調,輝達AI GPU需求續強,點名台積電、京元電、信驊、上詮四檔半導體供應鏈,搭配金控旗下投顧看好台特化搭上主要半導體客戶積極擴產,初評喊買,半導體「4+1受惠股」出列。
10.台股千金行情復活,數百元級的高價股次族群也躍躍欲試,獲得內外資研究機構看好股價升級。昇達科深耕低軌道衛星產品,高盛證券給予510元高檔股價預期,金控旗下研究機構則點出星際之門訂單具想像空間,變壓器供應吃緊,升評華城至「買進」,目標價上調為740元。(新聞來源:工商時報、財經內容中心綜合整理)

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