2010-04-11 工商時報 【記者陳欣文／台北報導】
最近歐元區頻頻出包，除了歐洲股票與債券基金之外，有一些持股重心在歐洲的主題式基金，同樣也遭受衝擊，其中又以新能源基金與金融基金為代表。
法人表示，這兩類基金多數的持股標的在歐洲，當然會受到了歐股整體氣氛的影響，不過投資人也要留意，金融與新能源，都是未來經濟復甦不可缺少的環節以及趨勢，所以建議投資人，也不須要過度疑慮。
根據Lipper統計，在國內125檔全球股票型基金中，今年來的平均績效為1.35％，可是在綠色環保與新能源相關基金中，今年以來卻清一色都是負報酬，即便是最抗跌的保誠全球綠色金脈基金，今年來的績效也是負0.89％，至於新能源類型基金今年來的平均績效，則是負4.1％，跟全球股票型基金的正1.35％平均績效相比，落後超過5個百分點。
保誠投信股票投資暨研究部副理周有融表示，在基金歸類之中，綠色環保基金是被歸類在全球股票型基金之下，可是像這種主題式的基金，多數的投資標的卻是在歐洲，而偏偏歐洲不但是經濟的成長動能偏弱，更不時受到了債信下滑的衝擊，影響所及，自然也讓綠色環保基金受到了拖累。
摩根富林明投信歐洲產品經理吳美燕表示，部分歐洲國家和銀行信評被調降，但是歐洲相關基金的績效表現卻差很多。表現最好是歐洲科技股，今年以來平均投資報酬率逾10％，其次是中小型股，大多也是正報酬；表現最差的是布局在歐洲企業較多的新能源基金。
不過周有融補充，綠色環保是未來經濟持續復甦的主要題材，而且各國在今年對相關領域的投資金額，反而比去年還要更多；在加上新興市場對於綠色交通、環境服務與廢棄物處理的需求也逐日地擴增，都讓這個產業在新興市場中有更多的投資標的，所以只要未來景氣復甦，這一類的股票價格，終究會回歸到基本面，不至於會持續落後。另外，在歐洲股市權重較大的金融股，今年表現也落後全球股票型基金。
法人建議投資人在歐洲信評風暴尚未宣告結束之前，可留意本身投資的基金是否過於偏重歐洲股市，如果資產配置中有過多的歐洲資產，則應適度減少。