◆前期推薦個股追蹤
推薦個股
上週建議
後續操作方向建議
97EPS(E)
98EPS(F)
2454
聯發科
300-380元
區間操作
價量持穩可等待補漲機會，維持原建議。
18.66
22.83
6244
茂迪
90-110元
區間操作
股價接近目標價，維持原建議拉回買進。
9.23
6.82
2385
群光
44-54元
區間操作
量能未放大但價延10日均線上攻，維持原建議。
5.48
5.22
9933
中鼎
22-28元
區間操作
維持原建議。
2.41
2.47
1722
台肥
65-85元
區間操作
股價衝高階近80元但量能未放大，若短線爆超過5萬張建議減碼逢低再買進。
3.21
2.35
6121
新普
96-106元
區間操作
股價突破目標價達115元，建議105-125區間操作。
11.28
10.55
◆本期推薦個股
推薦個股
投資建議
推薦理由
97EPS(E)
98EPS(F)
2504
國產
12-15元
區間操作
國產3月出貨量回升，雖已呈現獲利，但預估單季仍難轉虧為盈，在復興航空小幅獲利下，預估1Q稅後純益1.14億元，YoY-43.76%，稅後EPS為0.09元。2Q展望，台灣出貨量逐漸回升，毛利率上揚，獲利表現將有明顯成長，大陸地區，RMC事業預估隨出貨量回溫，毛利率可回升至兩位數，水泥事業高價煤炭庫存去化完畢，毛利亦可回到兩位數，大陸地區2Q獲利將明顯加溫，雖復興航空受淡季影響可能小虧，但獲利仍較1Q有大幅成長，預估2Q營收24.8億元，稅後EPS為0.21元。因預期下半年大陸及台灣的公共工程需求將陸續開出，全年預估營收99.6億元，YOY-11.52%，毛利率約13.6%，稅後純益11.38億元，YOY+71.11%，稅後EPS為0.89元，年底每股淨值15.08元。投資建議逢低買進，目標價先看15.1元。
0.52
0.89
1102
亞泥
32-37元
區間操作
亞泥本業3月起隨需求回溫，獲利較前兩個月有大幅成長，在加計遠紡及裕民獲利後，預估單季稅後純益13.7億元，稅後EPS0.47元。預估首季ASP應為谷底，5月起隨公共工程開出，ASP有上調空間，大陸地區獲利將逐季回升。遠紡亦較08年小幅成長，不過在裕民部分，因今年獲利大幅下滑，造成亞泥認列收益大幅衰退，拉低全年獲利表現，預估亞泥全年稅後純益67.5億元，YoY-7.7%，稅後EPS為2.33元，年底每股淨值23.32元。首季獲利表現亮眼，惟若內外銷價格於2Q下跌，可能對產業股價造成壓力，短線建議區間操作，中長線仍建議買進，目標價37元。
2.52
2.33
3231
緯創
38-45元
區間操作
初估09年NB出貨量2350萬台(YoY+7.3%)，其中包含100萬台NetBook，預計在2Q09出貨。此外，宏碁領先全球推出CULV機型，由於價格平實，宏碁可望持續搶攻市占率，緯創負責14與15.6兩款，有機會調高年度出貨目標。目前品牌大廠積極回補庫存，NB出貨優於預期，1Q合併營收1125.24億元(QoQ-22.2%, YoY+29.6%)，預估稅後盈餘14.09億元，稅後EPS為0.93元。09年合併營收5286.4億元(YoY+18.8%)，稅後盈餘74.8億元(YoY+3.4%)，稅後EPS為4.93元。建議逢低買進，目標價調高至45元(9x 09 EPS)。
4.54
4.93
2498
宏達電
400-490元
區間操作
累計1Q營收為315.9億元，QoQ-33.33%，YoY-3.4%，並未達到公司預估的330億元目標，達成率為95.7%，宏達電強調主要是新機部分出貨延到4月，對全年營收預估成長2位數的看法不變。由於09年景氣不佳，公司預計新款上市的時程將提早，因此預期2Q營收即可恢復較大的成長動力，公司認為2Q營收年成長率將高於1Q，3Q也將高於2Q，因此1Q營收將可確定落底。和預估09年營收1698.83億元，稅後盈餘286.66億元，每股稅後盈餘37.95元，考量自有品牌及目前本益比11倍，投資建議買進，目標價上調至13倍本益比(493元)。
37.91
37.95
1304
台聚
12-15元
區間操作
估計1Q營收21.63億元，毛利率可大幅衝高到23%以上，因此1Q獲利可望有不遜於去年上半年水準的極佳表現。預估1Q稅後淨利4.77億元，EPS 0.62元。PE已經重新站上1000美元/公噸以上，是去年10月中以來最高點。4月中下旬後儘管預期隨著市場產能逐漸恢復正常，產品報價和價差不易再繼續攀升，甚至有回檔的可能，不過由於下游需求展望仍佳，價差仍大，2Q獲利率應仍然樂觀。短期內由於產品報價仍走高，1Q獲利可望有極佳表現，加上今年獲利可望大幅優於去年，因此投資建議為逢低買進，目標價14.8元。
0.89
1.69
2362
藍天
31-38元
區間操作
09年NB新產品包括7吋小筆電與熱轉印機殼機型，兩者皆獲客戶好評，因此藍天維持出貨量成長難度並不高。公司考量金融風暴仍未平息，新興市場信用風險仍高，接單轉趨保守，預期09年NB出貨量小幅成長至148萬台(YoY+2.4%)。中國IT市場需求仍熱絡，藍天預期09年整體租金將調漲3%~5%，預估09年百腦匯租金收入成長至38.6億元， 預估09年合併營收213.35億元(YoY+7.9%)，稅後盈餘12.05億元（YoY+50.5%），稅後EPS為1.93元，目前PER約17x，相較通路同業並未明顯低估，但考量每股資產價值下限38元，隨著陸股反彈，未來應有機會回升至該價區，短線建議31~38元區間操作。
1.28
1.93