2024/11/11 05:30
中國推出「以舊換新」補貼政策,電視面板報價全面止跌。(法新社)
記者陳梅英/專題報導
受惠於中國推出「以舊換新」補貼政策,加上品牌廠提前為雙十一促銷備貨,電視面板報價全面止跌,甚至有部分尺寸醞釀漲價,外資大摩則預期農曆春節前備貨動能更為強勁,面板廠將重新掌握議價權,面板產業出現轉機。
此外,不僅美國眾議院盯上中國最大面板廠京東方,川普當選後若對中加重關稅,台廠均已分散生產據點,也可望受惠。
而友達(2409)、群創(3481)持續「瘦身」處分閒置資產,大筆業外收益可望於第四季認列,近期已有法人開始逢低佈局,大摩則點名群創表現有望優於大盤。
從面板第三季財報表現來看,受到面板報價續跌影響,雙虎毛利率下滑,群創本業再度轉虧,友達則連10季虧損。
展望未來,友達董事長彭双浪認為,在同業「按需生產」策略下,明年供給端可呈現健康狀態,加上AI PC上市、Windows 10終止支援等因素,將帶動顯示器、筆電換機潮,整體需求有望回溫。
同時,面板雙虎也加速轉型,並大力瘦身,不僅減資、資產活化,閒置廠房處置動作也相當積極。
群創業外收益161億 友達47億
群創南科4廠已賣給台積電,交易金額171億元,處分利益147億元,日前也公告南京廠出售給南京江寧經濟技術開發區管理委員會,預計處分利益人民幣3.2億元、約台幣14億元。
目前南科4廠因點交作業,交易預計在第四季完成,屆時加上南京廠處分獲利,將可挹注群創業外收益161億元,全年將可轉虧為盈。
友達8月底也敲定處分台南廠予美光,預計也可在年底前完成過戶,處分利益約47億元。由於友達前三季稅後虧損約46億元,預期友達全年將是小幅虧損的一年。