06/15錢線百分百(分析師 陳龍、林隆炫、許博傑、林奇芬)
*台股收11087.47量能1903.9億元、外資賣89億元、台指期外資留倉13696、台指期三大法人留倉44957，選擇權外資OI買權增加937口、賣權增加7469口、借券120.3億元、融資1913.65億元、融券39.03萬張
分析師 陳龍
*歐央鴿派結束QE 美股危機再起
>每月購債300億歐元維持到9月，10-12月購債規模减半150億歐元，歐元先升後翻黑"重貶"
>維持利率不變0% 下修歐元區GDP，2018GDP:2.1%(3月估2.4%)，2019 GDP:1.9%，2020GDP:1.7%
>美股神祕空頭投機客(50美分)，今年2月初千點閃崩狂捞4億美元，6/12:買5萬口ⅥX選擇櫂“買買櫂"(8月合約)，預計VIX 8月飆(股崩跌)
*ECB决議導致歐元重貶 原因
>市場原期待德拉吉會有偏鷹談話 但落空
>美國3年来升息7碼至2%歐洲利率還是-0.4%
>歐央最快明年秋天才會升息，美國又多升4次
>既然未來一年局勢如此明朗，國際熱錢順勢而為
*美股後市研判
>美國資本市場，成為全球資金進駐的寶地
>高科技股 FAANG為美股真正的主流
>美國與各國之間的貿易戰若擴大，最終將傷害美股
*台股今爆量收高
>富時指數季度調整6/18起生效
>逢端午休假延一天(6/19生效)
>台股端午節前尾盤急拉收高
>5分鐘撮合爆量逾400億拉高近41點
>台積電6/25除息8元6/19最後券補日
>今天尾盤爆量大拉台積電聯電金融股
*漲價概股分兩種
1.成本帶動型的漲價，上中游原料漲價，成本負擔加重>做出成品成本變貴
A.產品漲價>順利轉嫁給客戶(獲利穩)，B.產品不漲價>廠商自行吸收(獲利降)
2.需求帶動型的漲價，客戶市場"需求量"太大"，廠商做出產品量有限(供給)，因太多客戶搶貨:廠商漲價，A.供給廠商-價漲賣多賺多(獲利上)，B.需求續升再漲賺更多(獲利倍增)
*端午節後應注意類股族群
食品:統一、泰山，營建:宏盛、冠德，遊戲:大宇資、橘子，生技:麗豐-KY、大江
*傳產中常見的漲價概股
1.塑化中間原料，2.聚酯棉、尼龍絲，3.不鏽鋼，4.散裝航運
*電子漲價概念股形成原因
>電子装置中不可或缺的基本元件
>產業競爭激烈 國際大廠撤退 台廠堅守
>電子產業景氣加温
>產品供給不足缺貨
>報價連番上漲相關公司股價大漲
*需求帶動型的漲價概股
>舊:DRAM 、LCD、LED、太陽能
>新:被動元件、矽品圓、MOSFET、二極體
*成本帶動型漲價概念股
>晶圓代工、銅箔基板、手機代工、手機售價
*漲價概念股操作建議
>漲價初期就應該介入
>隨著報紙版面越大股價越強
>外資連袂調高目標價時是警訊
>連續幾次利多不漲馬上撤離
*下週觀盤重點
1.中美貿易大戰是否開打
2.外資進出動見觀瞻
3.融資每天暴增短線恐修正
4.避開外銷股轉戰內需股
分析師 林隆炫
*下週大事
6/18(一)台.陸.港休市、6/20(三)期貨結算、6/21(四)英央開會、6/22(五)OPEC會議鴻海股東會
*國際股匯市情勢分析
>5個月中段整理已近尾聲
>下週為21週轉折
>歐美陸股市恐拉回最後探底
>美元趕頂 歐元探底
*台股趨勢分析
>台股5個月中段整理完成
>時空轉折向上
>或有3~5個月漲升行情可
>端午變盤豬羊變色
>高賣高基期低買低基期
分析師 許博傑
*除息的6月 外資型玩手法
>1.動:手上權重股不想參與除息(避繳税)，拿多權重股跟投信換"台灣50ETF" (初級:投信申購=外資持股比飄高
>2動:憂手握"台灣50ETF"時台股若大跌，大借券(6月金額常超過80-100億)，A若大跌>借券"賣出"空:賺很大，B若沒跌>借券"不賣”>損少:利息
>3動:當權重股多除息結束>台灣5ETF除息，不參與"台灣5ETF"除息(避繳税)，拿"台灣50ETF"跟投信換回一堆股(初級:投信:贖回=外資持股比大降)
*6月除息旺季投資人注意事項
1.台幣升貶攸關外資動向
2.關注台灣50ETF的外資持股變化
3.外資借券高賣壓恐出籠
4.除權息前急拉高先調節
5.Q3旺季產業逢低布局
*近期飊漲股端午後操作重點
1.關注季底作帳
2.籌碼決定短線強弱
3.關注高檔是否爆量收黑
*近期飆漲股檢視
>被勤元件:國巨、華新科、奇力新、信昌電
>MOSFET:大中、杰力、茂達、漢磊、茂矽
>二線鏡頭:玉晶光、揚明光、佳凌、亞光
>蘋概:大立光、康控-KY、嘉聯益、華通
*台塑化股東會消息
>台塑化:掌握頁岩油低價優勢，美國路州投資案拚年底環環評過關
>董座陳寶郎:油價向下修正，估Q3:70美元Q4:66:美元 全年:70美元
>股東會順利通過15席董事改選
>宣布配現金股利63元(10年高)
*傳遭搜索 奇力新:非事實也無高層涉案
>奇力新員工遭爆涉嫌內線交易，奇力新:絕對沒有檢調搜索之事純屬謠傳，報載兩家公司員工涉事先買進股票，屬員工個人理財活動與公司無關，總經理鐘世英是去當證人無高層人員涉案，絕無內線交易
分析師 林奇芬
*國內台股基金績效冠全球
>國內投信基金連5月增，規模達2兆549852億元(近17年高)
>台股科技基金表現佳，前5月平均漲幅13.71%，最大漲幅近30%(優大盤通10倍
>台股基金有110檔淨值創歷史高
*今年來境内境外基金比一比(報酬率)
境內基金:華頓台灣50.39%、未來資產台灣新趨勢40.22%、未來資產阿波羅40.07%、復華中小精選:36.16%、永豐高科技34.19%
境外基金: 摩根美科技22.04、摩根土丹利美國增長A 21.78%、貝萊德世界科技A2 21.31%、法巴百利達全球科技C 17.07%、瑞银大中華股票14.54%
*國內基金主要持股概祝
>華頓台灣:國巨8.18%、中美晶5.97%、華新科5.01%、中裕4.76%、上銀4.27%
>未來資產台灣新趨勢: 國巨9.12%、環球晶8.43%、華新科8%、中美晶7%、禾伸堂6.79%
>未來資產阿波羅: 國巨9.32%、環球晶8.85%、華新科7.13%、中美晶6.47%、禾伸堂6.92%
>復華中小精選: 國巨8.7%、華新科9.36%、環球晶6.23%、錸德5.63%、台勝科4.96%
>永豐高科技: 國巨13.06%、環球晶9.25%、華新科9.01%、奇力新7.66%、禾伸堂6.92%
*5月來投信賣超金額排行榜(百萬)
>台積電-2811、環球晶-1102、國巨-2565、南亞科-1030、聯發科-2064、直得-842，上銀-1692、亞德客KY-827、中美晶-1615、禾伸堂-768
*5月來投信買超金額排行(百萬)
>大立光4432、達方774、奇力新2082、大成鋼648、嘉聯益1151、可成627、玉晶光115、聯詠624、颀邦780、昂寶-KY 623
*外資6月來買賣超金額排行(百萬)
>中美晶2654、國巨3857、、玉晶光2248、中華電-1736、華新科1913、台積電-1663、統一 1404、台塑-1503、聯發科1325、日月光投控-1390