本帖最後由 013 於 10-10-15 18:03 編輯
金融股第三季營收穫利公佈，花旗環球證券評估在強勁的市場需求，以及現金股利和景氣復甦放款成長等三項利多因素下，認為金融股第三季表現亮麗，但展望第四季金融股則偏審慎，喊進五檔金融股，分別為中信金(2891)目標價22.5元、台新金(2887)目標價17元、兆豐金(2886)目標價24元、第一金(2892)目標價22.5元和元大金(2885)目標價26元。
花旗喊進五檔金融股
銀行股在9月的表現仍然優於大盤，而產壽險和證券股在第三季才開始趕上大盤，在壽險股方面，由於利率仍偏低且新台幣匯價強勁升值，因此花旗證仍持較審慎的看法。
第三季營收及獲利壽險金控國泰金和新光金表現出色，除了股市上漲挹注外，40-50億元的現金股利入帳也支撐該季帳面表現。展望第四季，從歷史經驗來看，過去四至五年，第三季受季節性因素影響，會是金融股表現最佳的一季，第四季可能會受到年底打銷呆帳影響，獲利受衝擊。
目前看來第一金和永豐金(2890)以及產壽險股第四季的風險較高，第一金仍有杜拜的暴險部位，而永豐金則要清理 FENB(美國遠東國民銀行)資產品質。
金融股中，花旗環球證券仍然首選非壽險金控喊進中信金及台新金，以及兆豐金和第一金。在景氣持續復甦下，銀行金控獲利可望穩定成長，至於證券股則有賴股市成交量的回升，目前證券股的股價淨值比處於歷史相對低檔。
小摩首選元大金、彰銀
摩根大通證券上周出具金融產業最新報告指出，累計金融產業1-9月獲利數字，銀行族群以第一金、中信金、永豐金、台新金表現較佳，壽險族群中，新光金 (2888)、富邦金(2881)表現大致符合預期，而證券族群的元大金(2885)目前表現雖不亮眼，但在市場週轉率可望提升之下，後市可期。
在銀行族群部分，摩根大通證券金融產業分析師許世德指出，受惠於信貸需求強勁，台灣銀行族群今、明年展望貸款有10%的成長，其中公營銀行更有來自非科技族群、中小企業廠商的強勁信貸需求，但房貸則因政府政策介入，成長放緩；而私營銀行如中信金、富邦金，則在大企業、境外金融業務有強勁成長，但在消費信貸部分，則未見明顯復甦。
在壽險族群部分，許世德表示，在利率調升、法規介入的預期之下，在第三季認列股利收益之後，預期壽險族群新契約保單收入(FYP)成長將放緩。在證券族群部分，許世德指出，目前有更多等待處理的IPO、TDR上市公司案，在承銷商能保留TDR公司發行總量的10%之下，能讓證券商有更高的交易獲利，而在更多公司上市之下，也可望使市場週轉率增加，使證券族群受惠。