個股：ChatGPT引爆軍備競賽，AI伺服器供應鏈受惠，勤誠、廣達、英業達看俏
2023/02/21 14:05 財訊快報／記者王宜弘報導
ChatGPT引爆全球AI熱，法人認為，AI市場進入軍備競賽期，將推升伺服器需求，預估2023-2026年，AI伺服器成本年複合成長率(CAGR)將高達91%，伺服器供應鏈受惠，散熱、機殼、ODM、GPU、ASIC的需求均將顯著提升。
其中，法人指出，伺服器機殼大廠勤誠(8210)受惠高U數的AI伺服器機殼陸續出貨，今年可望佔營收5%，增添營運成長動能；ODM龍頭廣達(2382)、英業達(2356)則因AI伺服器主板單價較標準品高出1倍，且製造難度較高，毛利率看升，有利產品組合轉佳。
隨著ChatGPT爆紅，AI議題引發關注，資本市場則熱切尋找ChatGPT概念股。台系龍頭券商發布報告指出，ChatGPT去年11月推出後，至1月用戶數已突破1億人，引爆全球AI熱，包括谷歌、百度、阿里巴巴也可望跟進推出自家AI服務，AI市場將展開軍備競賽。
該機構估計，以目前每日2千萬訪客量計算，按每台AI伺服器搭載8顆A100 GPU，將需要約3800台A100伺服器，隨著使用人數提升，對伺服器的效能及數量需求也會升高。
而若2023年ChatGPT平均每日用戶數可達約4千萬人，預估至2026年將達1.2億人，對AI伺服器的成本則將從18.2億美元提升至127.6億美元，年複合成長率(CAGR)高達約91%，AI伺服器需求將從2023年的9100台提升到2026年的63800台，並維持高成長態勢。
因此，伺服器供應鏈將是AI軍備競賽主要受惠族群。其中，在散熱方面，因AI伺服器對散熱需求大幅提升，除均熱片用量增加，因GPU數量倍增，每台AI伺服器需增設氣冷模組，以提升散熱效能。因此，散熱大廠健策(3653)、雙鴻(3324)、奇鋐(3017)受惠。
在機殼與ODM廠方面，因AI伺服器採用CPU/GPU較多，主板面積也提升，亦需輔助散熱的設計，均將使機殼尺寸大幅提升。一台AI伺服器機殼價格估達上千美元，較標準品伺服器高出10倍；主板方面，AI伺服器主板價格約2萬美元，亦較標準品主板逾倍增加，此有助機殼、ODM供應商的平均售價(ASP)提升。另因微軟、谷歌、亞馬遜對AI伺服器訂單的規劃較為明確，因此該機構認為，勤誠、廣達與英業達均是主要受惠者。