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集邦：DRAM 4理由 可賺3年
【聯合晚報╱記者徐睦鈞/台北報導】 2010.03.23 02:52 pm
DRAM業景氣進入正向循環，這一波榮景可以維持多久？據研究機構集邦科技的最新分析指出，基於全球景氣復甦、Window 7帶動的換機潮、資本支出成長有限，以及製程轉進出現瓶頸等4大理由，預估DRAM廠今年將進入獲利循環，未來三年連續獲利可期。
集邦指出，今年到2012年DRAM產業供給方面在產能擴充、資本支出、浸潤式機台供給有限，以及40奈米以下製程轉進難度高影響下，DRAM位元成長有限。而DRAM需求在全球景氣復甦，帶動消費者及企業換機潮，以及智慧型手機帶動行動記憶體需求大幅成長下，DRAM需求強勁，未來三年DRAM產業有機會連續獲利。
微軟去年10月推出Windows 7，可望在帶動消費者及企業PC 換機潮，集邦估計，在未來三年每年PC出貨量成長將達12%到17%。
在製程轉進設備方面，50奈米以下製程皆需使用浸潤式機台，除DRAM產業外，其餘半導體廠商如台積電 (2330)、聯電(2303)亦需使用到浸潤式機台，目前浸潤式機台供應商ASML 市占率高達9成以上，在滿單的狀況下，各DRAM廠商拿到浸潤式機台時間大多具不確定性，也使DRAM廠在製程轉進速度受限於機台取得時程而可能延後。
在製程轉進方面，目前僅三星已量產4x奈米，海力士及爾必達則計畫今年第二季才量產4x奈米，一旦製程轉進稍有不順，將造成今年大缺貨。
全球DRAM產能目前仍較2008年第二季產能高峰減少20%。由於DRAM廠商新蓋廠房需要2至3年時間才能設備移入，未來兩年內新增的產能，除了先前已蓋好廠房的三星將新增40K產能以及南科預計新增的15K產能外，未來兩年難以大幅增加產能。
從資本支出來看，今年DRAM廠商連續三年虧損下，能投入的金額有限，目前DRAM廠商計劃今年資本支出為83.6億美金，雖已較去年成長93%，然而與DRAM廠商歷史資本支出相較，仍屬較低水位。