本帖最後由 013 於 10-10-09 18:32 編輯
日勝生 (2547) 日前拿下台北市敦南派出所暨多功能大樓案，並決定興建飯店式公寓。法人表示，估算此案報酬率逾10%，再加上京站、溫泉飯店等物業管理能力，估今年每股盈餘6.16元。
日勝生以新台幣11.89億元取得這項標案，並有50年地上權，未來將以高級酒店式公寓進行開發，預估總樓地板面積3880坪，扣除無償移轉給敦南派出所部份，日勝生將持有3232坪。
法人表示，以「新光傑仕堡」平均租金每坪每月3000元到6000元計算，並假設建造成本、維護管理費用，以及融資率60%、長期平均出租率50%到70% ，這個案件內部報酬率為10.55%，每年貢獻EPS約0.14元。
法人指出，這個案件影響關鍵是，兩岸政策持續開放下的商務需求預期雖強，但實際狀況仍待時間發酵；台灣的酒店式公寓市場現階段未有顯著需求，未來如何兼顧出租率及產品定位，有待考驗。
不過法人仍持續正面看待多角化經營策略。法人說，雖然此案確切貢獻未明，但卻顯示日勝生多角化經營的企圖心，再加上長期營運表現良好，今、明兩年本業獲利來源無虞，土地庫存亦足；北投加賀屋溫泉飯店年底開幕，具備陸客來台觀光題材等，皆為長線穩定利多。
法人估算，日勝生今年營收可望達151億8300萬元，比去年的60億6700萬元大幅躍增150.25%之多，營業毛利58億8100萬元，年增123.6%，稅後盈餘37億8900萬元，年增166.7%，EPS 6.16元。
預估2011年全年營收約152億2700萬元，營業毛利60億1500萬元，稅後盈餘39億1200萬元，EPS 6.36元。