1149178景氣攀頂四族群 強棒出擊
【經濟日報╱記者王淑以／台北報導】 2013.10.14 02:40 am
全球經濟步上復甦軌道，從美國、中國、日本及歐洲製造業經理人指數（PMI）上揚即可窺知一二。以外貿為主的台灣感受到經濟彈升，元大寶華綜合經濟研究院估台灣今年經濟成長率為2.38%，明年跳升至3.45%。
分析師認為，景氣循環股將是第4季台股投資趨勢，包括航運、觀光百貨旅遊、金融、與科技（尤其是遊戲機產業）等四大族群將有機會躍升盤面交投主流。
在四大景氣攀頂族群中，經篩選共計有裕民、長榮、陽明、雄獅、鳳凰、晶華、國泰金、富邦金、台新金、兆豐金以及新鉅科、正崴、聯鈞、健策、及光寶科等共計15檔個股前景看俏。
依上周法人買超排序為兆豐金、國泰金、富邦金、台新金、光寶科、裕民、新鉅科、正崴等，其中光寶科在雲端應用、行動裝置、遊戲機市場需求拉升下，激勵光寶科的電源、照相模組、遊戲機相關、固態硬碟（SSD）亮眼，推升9月營收創下兩年來新高紀錄，合計第3季合併營收為572.2億元，季增率14.42%，年增率3.16%，營運復甦力道強勁。光寶科上周五股價價量齊揚，上漲1.4元，收在51.4元，收復月線，並站上所有均線之上。

圖／經濟日報提供
華南投顧董事長儲祥生表示，目前四大景氣攀頂族群有航運、觀光百貨旅遊、金融與科技等族群。
景氣低迷頗久的航運部分，貨櫃航運及散裝航運的相關運價指數持續創高，陽明海運董事長盧峯海日前曾指出，歐美及中國市場持續復甦，其中北歐各國需求尤其暢旺，表現優於預期，貨櫃航運景氣將持續翻揚；散裝航運景氣亦緩步復甦，上述相關受惠股為裕民、長榮、陽明。
觀光百貨旅遊即將進入感恩節、耶誕節，以及中國農曆春節的傳統大旺季，相關受惠股為雄獅、鳳凰、晶華。至於金融受惠IFRS擬推動不動產市價法入帳，國泰金、富邦金、台新金、兆豐金同步受益；科技業中的遊戲機受惠換機潮效應等，新鉅科、正崴、聯鈞、健策及光寶科等均將成為台股中的一時之選。
年底消費旺季來臨，加上成熟國家景氣復甦，航運、觀光、金融、電子下游的遊戲機等族群，受惠景氣循環向上，法人看好其獲利動能加溫，將是第4季投資重點族群。
瑞信證券分析師羅斯（Timothy Ross）指出，根據亞洲出口數據，貨櫃運輸數量已經開始回溫，符合瑞信證券先前的觀點。
電子業同樣受景氣帶動明顯，包括光寶科、新鉅科、正崴等電子供應鏈，營收表現均開始回溫。
以光寶科為例，目前著眼雲端應用、行動裝置、LED照明、固態硬碟、車用電子、消費性遊戲機零件領域，因產品組合改善，巴克萊證券預估，光寶科的毛利率將從2012年的14.2%，提升至今年的14.9%。
相較其他景氣攀頂族群表現，觀光族群受惠景氣回溫速度較慢，然只要民間消費信心增溫，民眾也會較願意將金錢花費在娛樂上，因此，法人也看好旅行社業者股價後市。
元大寶華綜合經濟研究院估計，台灣今年經濟成長率預測值2.38%，明年經濟成長率預測值為3.45%，估計值高於主計總處數字。元大寶華認為，全球經濟及台灣經濟，都往復甦的軌道邁進。