美林︰PC ODM廠恐下修Q2財測 但看好蘋果供應鏈Q3表現
2012/06/25 11:30 鉅亨網 記者陳俐妏 台北
美林證券出具報告表示，PC ODM廠由於宏觀景氣和PC系統轉換因素影響需求放緩，恐將面臨下修第2季財測壓力。由於蘋果Macbook沒有系統轉換問題，較看好蘋果供應鏈第3季表現，廣達 (2382) 仍可望受惠。
美林證券指出，緯創已調降第2季出貨預期季減10%，廣達仍維持出貨季增5%的低端財測，仁寶也維持季增15%，但仍有市場關切的壓力。ODM廠由於宏觀景氣和PC系統轉換因素影響需求放緩，由於蘋果Macbook沒有系統轉換問題，較青睞蘋果供應鏈第3季表現，看好廣達可望受惠。
美林證券也指出，系統轉換將延遲終端需求，因此7、8月出貨動能仍是疲軟。PC供應鏈自5月中旬起即有向下修正的趨勢，加上宏觀景氣的不確定性和W8將在9、10月上市的因素，美林證券預估需求動能將持續放緩。
美林證券認為，PC類股將持續有壓，在相關個股中較青睞蘋果供應鏈第3季表現，看好廣達第3季出貨季增13%。也看好聯想和華碩 (2357) 相對具有彈性，但宏碁 (2353) 和華碩在歐洲營收佔比達35-40%，因此後市仍有風險。不過仍相對看好中國鄉村市場成長力道，預估2013年中國鄉村市場PC、NB出貨年增可達15%、19%。