【陳俐妏╱台北報導】美系外資聚焦統一集團，其中統一（1216）有望擺脫去年食安風暴和頂新產品的價格競爭影響，且今年在包裝成本下降後，獲利應可提升，調升評等至加碼，目標價上調至58元，但降評統一超（2912）至中立，主要是台灣7-ELEVEn成長動能有限和海外展店費用，目標價也一併調降至253元。
7-ELEVEn成長有限
美系外資說明，統一轉投資的統一實（9907）有14%的業務成本來自PET（聚對苯二甲酸乙二酯）包材等業務，以及31%其他原物料包材包裝，由於今年包材成本應可降至5~10%，且統一實佔統一今年的營收比重約17%，有利推升統一獲利向上。
不過，對於統一超態度較保守，美系外資說明，預估台灣7-ELEVEn今年同店銷售（SSSG）成長可達2~5%，主要是店格翻新和旗下相關企業產品進駐帶動，但今年台灣7-ELEVEn展店計劃將從100家店限縮至60家店，換言之，整體7-ELEVEn營收可能不會有太大驚喜。
統一獲利優於同業
至於統一超轉投資海外市場部分，美系外資說明，統一超在海外菲律賓7-ELEVEn展店今年將增加300家，而上海星巴克店數也將看增250家，海外積極展店可望推升同店銷售成長2~3%，但是2014~2016年獲利年複合成長率約15%，已有降緩趨勢，主要是展店費用稀釋獲利。
美系外資認為，以股價估值和潛在獲利表現來看，統一評等應可重新調整，看好統一2014~2016年每股獲利年複合成長率達16%，優於同業水準，但統一超的本益比已達到歷史高檔，因此在操作策略上，建議投資人可轉向布局統一。