曾省吾：台股今年高點降至9200，防禦首選9檔+1族群
2011/06/29 10:06 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】美銀美林證券台灣區研究部主管曾省吾昨天出具台股策略報告指出，儘管台股六月已拉回，仍重申對台股第三季持謹慎看法，加上由於對半導體及硬體等電子股及塑化股的獲利修正預期，盤勢變得對第四季總統大選行情較不正面，再次調降台股今年高點預測由9400點降為9200點，為外資圈最低之一，預估大選行情將由選前遞延至選後，隨著中國農曆年前需求強勁，台股可望在明年一月中旬總統大選後重啟引擎，建議轉趨防禦性操作策略，目前台股首選9檔及高現金殖息率股。
曾省吾認為，半導體及LCD研究團隊對需求看法更加不慍不火，及擔心存貨水準，並已進一步調降台積電 (2330) 評等至表現不如大盤，且在六月調降友達 (2409) 及奇美電 (3481) 目標價，此外，PC團隊也對下半年需求展望及毛利復甦維持謹慎看法，再者貨幣政策趨緊、中國限電、全球經濟走軟，加上台塑集團等個別公司議題都可能造成修正塑化股預測。
曾省吾表示，近期國民黨、民進黨兩黨外的第三方民調顯示，目前選舉結果能見度仍低，且總統及立法委員選舉結果將會綁在一起，因此選舉行情將由選前延到選後，一如去年的五都首長選舉一般，然而由於來自政府基金的持續支撐，台股在下檔期間仍維持反彈態勢。
曾省吾指出，類股較為看好金融股、內需消費股及水泥股，對金融及消費族群維持正面看法，近期已升評統一超 (2912) 至買進，並上修遠百 (2903) 獲利預測，預期台灣央行本周將會升息半碼，對金融股來講是小利多，另外，由於中國水泥價格轉佳及台灣水泥產業復甦符合追蹤，對水泥股抱持實質正面的看法。
曾省吾表示，建議投資人獲利了結並轉趨防禦性策略，自從4月份起即建議減碼電子股，台股首選名單包括富邦金 (2881) 、中壽 (2823) 、台泥 (1101) 、亞泥 (1102) 、統一超 (2912) 、遠百 (2903) 、萬海 (2615) 、可成 (2474) 、新普 (6121) 及高現金殖息率個股。