DRAM、模組廠營運出現兩極化上游廠成功守穩下游廠溜滑梯2010/06/04-連于慧
台系記憶體廠終於熬過5月痛苦的日子，不僅要面對三星電子(Samsung Electronics)大舉投資競爭壓力，還要承受DRAM和NAND Flash晶片價格下滑衝擊，被業者視為是2010年最寒冷的1個月，不過，上游DRAM廠均相當力爭上游，力晶、南亞科單月營收持續成長，華亞科和瑞晶亦僅小跌，然模組廠就沒這麼幸運，由於需求急凍，單月營收平均跌幅都達10~20%。
儘管電子業面對五窮六絕淡季早已習以為常，但2010年5月DRAM廠卻是異常寒冷，主要是三星高調宣布全球半導體史上最鉅額資本支出計畫，當時業界擔心這些錢恐拿來大舉擴產DRAM，台系DRAM廠士氣猶如連環倒的骨牌。放大
記憶體廠營運出現兩極化，上游廠守穩，下游廠卻溜滑梯。劉家任攝
另外，DRAM和NAND Flash晶片價格在5月持續往下跌，在歐洲債信風暴影響下，PC終端買氣大幅轉弱，加上美國地區需求走入淡季，使得記憶體廠5月可說是腹背受敵，顯得格外辛苦。
不過，檢視記憶體廠5月營收表現，呈現上、下游業者兩極化景象，上游DRAM廠仍是力爭上游，力晶在重拾瑞晶配貨權助陣下，營收月增率達8%，南亞科亦月增1%；至於華亞科和瑞晶因為是定位代工，表現不如母公司出色，但5月營收下滑幅度亦相當有限，維持在10%以內。就整體台系DRAM廠5月營收來看，在五窮六絕淡季中算是表現相當持穩。
下游模組廠就沒這麼幸運，包括創見、威剛、群聯、勁永等5月營收跌幅普遍達10~20%，儘管NAND Flash產品在手機廠、MP3大廠等OEM市場需求仍非常熱絡，但終端零售市場卻是相當寒冷，包括快閃記憶卡、隨身碟等5月需求呈現急凍景況。
另外，歐洲債信風暴使得當地PC市場買氣縮手，並讓全球DRAM供貨吃緊情況漸獲紓解，整體來看，DRAM合約市場仍是遠優於現貨市場，終端零售市場不論是DRAM模組或NAND Flash產品，5月買氣都相當低迷。
展望6月營運，模組廠都認為5月確定是谷底，6月營收將開始步入反彈，在NAND Flash市場方面，大陸訂單開始增溫，預計NAND Flash營收貢獻在6月會呈現上揚。再者，市場期待蘋果(Apple)備貨效應已隱隱發酵，模組廠期待NAND Flash價格可望逐步止穩。
DRAM市場方面，近日DRAM價格已經開始止跌回穩，金士頓(Kingston)創辦人之一孫大衛日前出來喊話，認為2010年下半DRAM市場沒有不好的理由，因為智慧型手機、3D TV吃掉太多DRAM產能，1支手機等於1台小型電腦，對於DRAM產能消耗相當可觀，因此，市場會處於供不應求或供需平衡狀態。
此外，DDR2晶片價格亦將會開始止跌反彈，主要是原本未能及時轉進DDR3、而停留在DDR2產能的台系DRAM廠，由於DDR3產能紛開出，未來DDR2晶片會隨著市場供給銳減，將呈現洛陽紙貴景象。