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來源:財經刊物   發佈於 2021-02-23 23:08

受惠ABF供需吃緊,外資喊欣興目標價160元

2021-02-23 10:48:16 記者 新聞中心 報導
儘管有山鶯廠房失火的不利因素影響,惟因看好欣興(3037)將受惠於ABF供需吃緊有利於價格提升,加上產品組合調整,以及握有大客戶長線訂單等因素,均有助於欣興今明年獲利成長,里昂證券及花旗環球證券都給予「買進」評等,並分別將目標價調升至130元及160元,其中以花旗給出的目標價為目前市場最高。
里昂證券指出,欣興山鶯廠房去年第四季發生火警以及匯率因素可能各影響毛利率約1.5-2個百分點,但是受惠於單位售價上揚以及產品組合改善,第四季毛利率預估仍可維持在14.5%,優於市場預期;此外,欣興的投資收益將可抵銷火災造成的資產減損,預估欣興去年第四季每股盈餘約可達1.2元,遠高於市場預期的0.5元。
花旗環球證券也認為欣興去年第四季營運將優於預期,毛利率可維持在14%的水準,每股盈餘有望年增6成;預期今年欣興ABF產能將增加10%,但仍不足以滿足26%的供需缺口,欣興今年訂單能見度高;此外,欣興火災之後調整產品組合,ABF產品及高毛利的BT產品比重提升,有助於今年獲利持續向上,預估今年每股盈餘4.75元。
花旗環球證券更看好欣興明年成長動能,隨著ABF新產能投產,加上山鶯廠房重新上線後,ABF和BT業務將帶來更多的營收貢獻,預估2022年欣興每股盈餘可達7.93元。
*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

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