陳俐妏
2024年5月3日 週五 上午5:30




電子代工龍頭廠鴻海消息不斷，除被點名有望入列規模第四大高股息ETF 00940外，法人更看好AI霸主輝達(Nvidia)GB200 超級晶片，預期GB200機櫃將可佔鴻海明年營收比達13%，AI伺服器業務也將從今年9%，明年倍增至17%，將一舉推升鴻海目標價上看200元。
輝達推出地表最強 AI 晶片 GB200 橫空出世，GB200 分為 NVL36 及 NVL72，由兩顆 B200 與 Grace CPU 晶片封裝而成，一顆 B200 晶片功耗高達 1000 瓦至 1200 瓦，首度採液冷技術。NVL72為支援多節點與液冷的機櫃系統。
富邦投顧外資組研究主管廖顯毅表示，以目前供應調查顯示，GB200機櫃系統明年出貨有望達40萬台，其中，NVL72約10萬台、NVL36約30萬台，價格分別為300萬美元、180萬美元。
在NVL72部分，鴻海為獨家出貨，握有L6(主機板)到L11(整機櫃)能力，其模式為鴻海會在銷售回給輝達，輝達再賣出給微軟或其他客戶，依此估算，鴻海有望進帳9500億元台幣，約佔明年整體營收比重13%。
廖顯毅也指出，鴻海集團在輝達新一代的Blackwell 架構中，旗下工業富聯（FII）不僅打入主機板，連交換器匣(switch tray)也切入，如果以GB200運算匣(compute tray)和交換器匣一計算，相關AI伺服器營收今明年有望分別達台幣6330億元、台幣1.2兆元，佔今明年營收比達9%、17%。
看好AI後市，富邦投顧維持鴻海買進評等，以明年每股獲利13.12元估算，將目標價從143元調升至200元。