2023/03/17 22:49:05
經濟日報 記者廖賢龍／台北報導


千金股近期逆抗大盤而呈現強勢，主因為籌碼相對較輕、營運展望佳而獲法人買盤；權證發行商說，譜瑞-KY（4966）及世芯-KY（3661）仍處相對強勢階段，可挑偏價外的中長天期認購權證參與行情。

譜瑞在通路商持續消化庫存，大陸解封可提升消費性產品需求，OEMs大客戶態度轉變開始願意拿貨；另隨著USB4.0 retimer產品加速出貨，預估高速傳輸產品為2023年營收成長動能，預計下半年可望優於上半年。美系CPU大廠均看好PC需求在下半年回溫。AMD預計今年第1季出貨量為今年低點，之後逐季走高；Intel 觀察到近期客戶調整庫存速度明顯低於銷售，後續廠商將會回補庫存，Intel預估PC需求下半年將優於上半年。



中長期而言，雖TrendForce預估2023年NB出貨量仍為衰退，但法人說，譜瑞產品規格升級帶動ASP成長，且譜瑞在高速傳輸的產業領域具有領導地位，面對大幅度產業需求修正後，營運動能可望在第2季重回季成長態勢

世芯今年主要成長動能來自於雲端客戶 AI 晶片，推估今年將貢獻營收3.5-4.0億美元，因為近期客戶對於未來展望較為保守，故有延長此代晶片的量產時間及推遲二代晶片的研發，對世芯有利，整體HPC及AI相關的ASIC量產營收成長將超過3位數。在NRE方面，除了先前法說會提到的產品外，車用產品逐步會開始貢獻NRE。

展望今年，世芯在載板供應順暢後，整體量產產品將順利出貨，該產品貢獻營收將為今年的二至三倍，且該產品出貨時間有比先前預期還要長。