蘋果中概內需 Q4氣最旺
【經濟日報╱記者何佩儒、曹佳琪、簡威瑟綜合報導】 2011.09.12 02:51 am
台股經過多空震盪的第三季，中秋節過後該選擇哪些類股介入？保德信、ING、群益與摩根富林明四大投信投資長不約而同看好中概內需股，與蘋果供應鏈相關個股也是投資長看好的標的。
保德信投信投資長余睿明認為，投資人應有風險意識，持股盡量控制五成以下，選股側重個股的財務結構與股價的相對位置。類股表現上，因中概內需股與食衣住行等必要消費相關性高，且金融股受惠於第七次江陳會即將召開，兩岸交流密集，都相對有表現機會。
ING投信投資長黃媺芸也認為，電子股第三季傳統旺季不旺，投資人對於歐美耶誕消費旺季的期許也連帶下滑。相對而言，由於蘋果產品仍是全球消費性電子領域的少數亮點，仍持續看好台灣相關供應鏈的主流地位難以動搖；且iPhone新機將於10月發表，相信不乏題材面的發揮空間。
黃媺芸也持續看好兩岸內需概念股。她表示，日前中國高鐵建設因公安事件而全面停工，削弱水泥及鋼鐵等相關需求，這部分應審慎面對，不過，考量中國遵循「十二五」規劃的大方向不變，持續調整宏觀經濟結構，進而提高內需比重，建議相關受惠標的可續抱。
另一方面，受惠於後ECFA（兩岸經濟協議）兩岸互動深化，加上薪資調漲及財富效果穩定，台灣內需成長股的長期展望良好，且受惠於十一長假效應的台灣觀光內需族群，有題材性的表現空間，可供投資人把握。
群益投信投資長吳文同表示，由於電子業第四季訂單能見度不高，將聚焦於營收預期較好的蘋果供應鏈以及鏡頭、機殼、平板電腦相關族群；此外，中國白牌手機需求轉強也成為新的趨勢，明年中低階智慧型手機滲透率也將提高，皆是選股的重點所在；傳產股方面則以中概內需、兩岸題材股為主。
摩根富林明投資長唐嘉瀧指出，國際買盤回頭加碼台股，對近期弱勢的電子股具有支撐作用，並引領大盤持續上攻，搭配9月返校潮需求、中秋節假期與中國十一長假，也有機會帶動零售銷售增溫，對中概內需、零售消費族群具有助益。
至於非電族群，唐嘉瀧表示，受惠於中國市場內需消費動能，加上江陳七會與總統選舉題材帶動，短線仍將是撐盤的要角。
【2011/09/12 經濟日報】@ http://udn.com/