2010-03-02
人民幣升值題材再起，激勵以人民幣為營收大宗的中國收成股全面走強，法人表示，人民幣第2季再度升值的機率很高，加上中國內需市場持續火熱，大聯大（3702）、友尚（2403）、增你強（3028）、文曄（3036）等具中國收成題材的IC通路股後續值得留意。
目前IC通路股的龍頭大聯大，不僅著眼於中國一線城市的布局，就算在二、三線城市，大聯大的佈局也相當完善，在中國內需市場逐漸崛起之後，中國市場占大聯大營收及獲利比重也節節攀高。
根據大聯大統計，2004年時，中國客戶占大營收比重約二成，不過隨著市場持續成長，2008中國本土廠商占大聯大營收約43％、獲利部分約佔50％，2009年1月中國本土廠商占營收比重已達79％，預計未來比重還會再往上提高。
大聯大表示，今年農曆年間包括液晶電視、手機通訊等產品在中國通路市場銷售都創下佳績，尤其TV在中國更出現狂賣的現象，預估接下來中國占營收比重將持續成長，以目前銷售狀況來看，今年第1季中國本土廠商占營收及獲利比重將超過80％，中國內需市場已經成為大聯大獲利主要來源。
除了大聯大，友尚在中國比重也持續升高，友尚表示，今年第1季中國占營收及獲利比重將接近七成，增你強的營收當中有32％來自中國市場，另外，文曄集團目前約有八成的營收來自中國市場，其中接近半數為中國本土廠商，且主要產品銷售就是支應中國內需市場。
法人表示，人民幣升值已經指日可待，國內IC通路商由於在中國市場耕耘夠久夠深，目前都具備人民幣現金的中國收成概念題材，除了人民幣升值的利多外，國內IC通路商在中國等新興市場的佈局也進入收割階段，隨著中國、印度等新興市場經濟持續成長，具有中概等新興市場題材的IC通路商將值得留意。