江陳會效應 小摩建議獲利了結中概股 明年轉進金融、科技
2010/11/29 13:15 鉅亨網 記者蘇芷萱 台北
摩根大通證券出具最新台股策略報告，認為在國民黨五都選舉取下三席之下，對12月的第六次江陳會將有正面效應，可望帶動中概族群有一波上揚，建議投資人在年底前先把握此機獲利了結，並將資金轉往金融的公營銀行族群，與科技類股的NB、晶圓代工、面板族群，加上持續看好內需消費題材，共點出21檔2011年推薦投資的個股。
摩根大通證券台股研究部主管賴以哲指出，由於執政黨取得多數席次，對馬英九的中國政策、經濟振興政策有利，在第六次江陳會將在12/10舉行之下，預期兩邊將就投資保障機制、投資糾紛的解決平台、生技業者登陸等議題進行討論；另外，在兩岸經濟合作架構協議(ECFA)即將在2011年3月前展開第二輪協商之下，可望針對超過4000項產品的免關稅開放議題進行討論，龐大的協商規模將花費更多時間來取得共識，預期花費時間將比今年協商早收清單來得長。
賴以哲表示，執政的國民黨雖在五都選舉中取得三席，但事實上五都中得票率僅達44.5%，不敵民進黨的49.9%，並不算是大勝；台灣總統大選將在2012年3月舉行，此前除了2011年底的國會選舉之下，台灣已無其他重要選舉，而國會選舉也仍有與總統大選合併辦理的可能；在國民黨在五都大選的實際得票率低於民進黨5.3%之下，預期馬英九政府必須在接下來的15個月加強振興經濟，以取得更多選民支持來贏得連任。
對於2011年台股投資策略，賴以哲認為將是族群輪動的一年，選股十分重要，在12/10江陳會可望帶動中國概念族群上揚之下，建議投資人在今年底前先對非科技類股、中概股獲利了結，並將資金轉往金融、科技類股。
針對2011年投資建議，在電子類股部分，賴以哲推薦NB、晶圓代工、面板族群，看好台積電 (2330) 、日月光 (2311) 、友達 (2409) 、奇美電 (3481) 、廣達 (2382) 、緯創 (3231) 、欣興 (3037) 、宏碁 (2353) 、致茂 (2360) 等9檔；在金融類股部分，他則推薦公營銀行族群，並看好第一金 (2892) 、中信金 (2891) 、彰銀 (2801) 、凱基證 (6008) 、元大金 (2885) 等5檔。
但在非電子類股部分，賴以哲仍在2011年看好內需相關族群，推薦裕隆 (2201) 、華航 (2610) 、統一超 (2912) 、遠東新 (1402) 、精華 (1565) 、台肥 (1722) 、統一 (1216) 等7檔。