尋找日本地震後的新贏家
日本大地震造成全球股市大跌後的反彈，各國股市開始面臨壓力，23日日經再跌158.85，南韓也因為三星股價下跌，指數在震盪中最後仍下跌1.48，不過收盤仍站在2000點之上，台股中金融、紙業、水泥、玻璃等重建題材股撐住大局，加權指數上漲37.04，收在8545.08，正式進入反壓區，多頭強攻恐不易。
23日台股上漲，但成交量只有983.32億，這是農曆年以來，第三個交易日成交量低於千億以下，上次是3月21日的975.44億，再之前是3月7日的988.54億，農曆年後，外資大賣超，台股出現多空交戰，一度出現1880億大量，地震過後，外資賣超仍在，台股量縮正式進入量縮打底階段。
去年是台灣上市公司獲利相當好的一年，台塑四寶都交出超好成績，各家公司配息也都卯足全力，像台塑( 1301 )今年配6.8元現金，台化( 1326 )配7.5元，便利超商的統一超( 2912 )配4.9元，全家( 5903 )配3.4元，烘焙機器的新麥( 1580 )配7元現金、0.5元股票，大家都卯足全力分配股息，恐怕會造成今年大棄息行情，因為除了股息繳稅外，還要交2%的「健保稅」，今年恐怕是棄息壓力最大的一次，以往年台塑集團除息都在7月來看，7月之前的台股恐怕不會太好看。
因此，進入第二季可能要把指數暫拋一邊，原則上，電子股斷鏈壓力很大，半導體、智慧手機、面板都有狀況，每一家公司庫存水位都不相同，但是存貨備料用完，麻煩就來了，未來幾個月介入電子股必須注意這個現象。
二是政府打房風聲鶴唳，對高價豪宅沒有影響，反而讓房地產買氣斷了氣，打掛了營建股，也讓弱勢地區的房地產死得更慘，在這種情況下，與打房有關的類股暫時不易出頭天，在這種情況下，政府全力整併官股銀行的金融股，及有日本重建題材的水泥、鋼鐵、玻璃表現相對出色。
23日水泥股大漲，台泥( 1101 )、嘉泥( 1103 )、亞泥( 1102 )紛紛大漲，值得注意的是大陸水泥的爆發力，像是台泥國際前年獲利1.2億人民幣，去年上半年獲利1.12億人民幣，但下半年賺6.72億人民幣，下半年開始爆發，亞泥中國去年上半年賺1.4億人民幣，但下半年賺3.7億人民幣，海螺水泥(00914)上半年賺17.98億人民幣，但去年全年可能賺超過50億人民幣，最近以西部為主的山水水泥(00691)從3.29漲到6.7港元，水泥的爆發力開始顯現，打底很久的水泥股今年可能有大行情。
最近日本輻射問題嚴重，造成食材嚴重斷鏈，23日食品股的大成( 1210 )、卜蜂( 1215 )雞肉可能成了大贏家，連帶來看，統一( 1216 )、佳格( 1227 )、聯華食( 1231 )都有機會，便利超商的全家( 5903 )拉上漲停，印證了我們先前觀點，除了中國布局效益浮現，全家從冷門變熱門似乎有大行情，生技的杏昌( 1788 )出現117張超低量，有變盤的味道，當市場都忘記的時候，可能也意味了底部已到了。
23日電子股強勢上漲，九豪( 6127 )、信昌電( 6173 )漲停，碩禾( 3691 )也大漲，下一個選股方向呼之欲出，這次日本地震震出了產業鏈的大問題，很多日本掌握的關鍵零組件，這次幾乎都斷炊，波音、蘋果、三星都面臨壓力，台灣有材料替代題材股將火紅，像九豪、信昌電都是陶瓷粉末替代，碩禾與中釉( 1809 )的致嘉則是導電體，磐亞( 4707 )是切削油，從這個方向選股，可能有大機會。
另外以薄膜被動元件、聚光型太陽能模組載板及LED散熱模組陶瓷基板的光頡( 3624 )上櫃，股價從40元漲到60元，潛力受到高度評價，光頡是光磊( 2340 )與泰銘( 9927 )轉投資的子公司，其中泰銘有14.28%，光磊有光頡9.39%，光頡大漲，光磊股價開始啟動，光磊是LED廠，大股東有日亞化及日立電線程式會社，去年EPS約1.23元，股價與其他LED股相較仍在低檔，泰銘去年每股獲利3.99元，P/E在10倍左右，泰銘有光頡10962張，是值得注意的題材，加上今年鉛價波動不大，且都在高檔，有助於泰銘維持穩健獲利，股價若穿越年線，應有一段行情可期。