1304台聚(股本:86.4億/負債19%/毛利21.4%/董監28.44%)
營收:
100/01>11.69億(m-8.9%/y+14.17)
99/q4>34.67>(+13.12%=估0.97元左右)>99年估約3.23元
99/q3>30.65>0.85
99/q2>31.55>0.71
99/q1>28.99>0.7
99年2103台橡從年初低點38元漲到現在最高80.3元(+111.32%),
原因就是橡膠+上游丁二烯報價一路走揚所致,看看台橡單季eps從
99/q1>0.99~q2>1.17~q3>1.23~q4(+17.23%=估1.45元)
>99年估約4.84元,100年估7元以上.請注意台橡是由單季EPS近1元
起漲+配合產品報價上揚....現在的台聚q4估已近1元(跟當初台橡很像)
配合eva報價持續走楊+亞輕裂廠歲修高峰+油價暴漲=乙烯欲小不易,
(乙烯就是eva上游原料~),預估100年單季最少1元起跳,全年eps預估
最少4元起跳,外傳5元~網路留言6元(個人認為5元較有可能也不誇張),
那不是跟台橡去年近5元一樣嗎?台橡去年底最高68.5元!那台聚呢?
台聚還有轉投資27.81%的8121越峰(藍寶石基板上游長晶-台聚光電),
另持有32.35%的1308亞聚,eva(乙烯醋酸,乙烯共聚物占比52%以上)
(太陽能級)應用在太陽能封裝摸(亞聚也在做),此股兼具油價大漲原物料
價格跟漲受惠+太陽能材料概念+藍寶石基板上游原料長晶概念=全部都
是最上游的產品(符合現今上肥下瘦的產品優勢)!
02/22(二)今天收盤43.85元,建議買進,目標價60元(100年預估5元*p/e
12計)/上檔隱含報酬率36.83%(融資5成=73.66%).
以上供參考