2024/02/05 05:30

記者歐宇祥／專題報導

上週AI概念股受資金青睞，其中尤以散熱族群股價表現最犀利，積極搶食AI商機的奇鋐（3017）、建準（2421）週漲幅達23%，雙鴻也週漲19%，產業預期今年AI伺服器需求續強、又增AI PC散熱商機，營運可望逐季走強。上週五建準、雙鴻、尼得科超眾（6230）股價皆收在漲停。

AI推升散熱需求，除因伺服器瓦數提升、帶動散熱產品效能與規格外，產業加速從氣冷散熱轉往水冷散熱、客戶導入意願明顯提升，預估下半年到明（2025）年需求會逐步放大，帶動散熱產品需求、規格持續提升，產業未來明亮。

奇鋐大啖AI雙商機 股價漲勢最強
上週漲勢最強的奇鋐通吃氣冷、水冷散熱商機，除3D VC（均熱片）的月產能、出貨量將持續提升外，水冷板的導入客戶將持續增加，看好中美系客戶下半年水冷貢獻；另奇鋐也囊括各大PC品牌廠，也可望大啖AI PC商機。法人看好奇鋐受惠3D VC以及水冷散熱長期效益，今年營收、獲利有望持續提升。

建準發言人李為仁日前表示，無論AI伺服器或AI PC，氣冷或水冷散熱都有散熱風扇發揮空間，首季AI伺服器需求較強，建準的AI產品營收占比將達16%至20%以上，今年看好整體伺服器、車用領域，全年營收會重回正成長。法人也看好隨AI佔比漸升，建準獲利表現也會更佳。

雙鴻則表示，第一季伺服器、VGA顯示卡需求最佳，筆電新機種也將陸續量產，不過CSP（雲端服務供應商）客戶拉貨可能落在3月或4月，將左右首季表現，估計與去年第4季持平或小幅衰退，不過分歧管出貨將讓產品組合轉佳；針對AI PC，短期內僅微幅推進規格升級與需求，不過長期趨勢看佳，今年筆電需求也重回成長循環。