新年第一聲雷震驚幣圈！從三個角度帶你看懂Genesis破產事件


Coindesk、CNBC等／PANews／Lynn／張詠晴編譯
2023年1月21日 週六 下午4:35



（示意圖／取自Pixabay）
在經歷了數月猜測之後，美國當地時間週四深夜，作為FTX崩盤的最新受害者，加密借貸公司Genesis正式向曼哈頓聯邦法院申請第11章破產保護。毫無疑問，對於Barry Silbert構建的Digital Currency Group加密帝國而言，Genesis破產將會是一次沉重打擊。
本文將從三個角度入手，讓大家深入瞭解Genesis破產細節及後續發展。
Genesis的破產申請涉及到哪些方面？
從去年底開始，Genesis就聘請了投資銀行Moelis & Co.，希望探索各種能從困境中脫身的解決方案，然而效果並不盡如人意。一月初，Genesis宣布裁員30%，將員工數量減少至145人。
事實上，Genesis一直在努力籌集新資金或與債權人達成協議，但其母公司Digital Currency Group需要兌現高達9億美元的鎖定存款，成為了壓倒Genesis的「最後一根稻草」。2022年11月，也就是FTX陷入破產危機後不久，Genesis Global Capital被迫暫停客戶提款，結果傷害了Cameron Winklevoss和TylerWinklevoss兩兄弟的加密貨幣交易所Gemini。Cameron Winklevoss發布公開信譴責DCG創辦人Barry Silbert，要求其在1月8日償付11億美元期票，但結果可想而知。
雖然目前尚不清楚、也未披露推動Genesis進入破產程序的「幕後推手」是誰，但很多人猜測就是Gemini交易所。據悉，本次向法院提交破產申請的涉及三家機構，分別是：加密貨幣借貸機構Genesis Global CapitalLLC、Genesis Asia Pacific Pte.Ltd、以及這兩家公司的母公司 Genesis Global Holdco LLC，這三家公司都隸屬於Digital Currency Group（DCG）。
根據向法庭提交的破產文件顯示，（與Gemini Earn計劃有關聯的）Genesis Global Capital一共列出了超過10萬名債權人，其資產價值預計在10億至100億美元之間，負債金額在10億至100億美元之間。Genesis Global Holdco估計其資產價值在1億至5億美元之間，負債金額在1億至5億美元之間，而Genesis Asia Pacific的資產價值和負債金額估計均在1億至5億美元之間。
Genesis的「窟窿」到底有多大？
根據週四晚間公布的破產申請， Genesis在去年11月凍結提款後的幾周內負債高達51億美元，其中欠其前50名債權人超過35億美元，這些公司主要參與了Genesis的加密貨幣借貸業務，該業務去年因避險基金三箭資本和加密貨幣交易所FTX的內爆而受到衝擊，其中：

• 欠Gemini Trust Company公司約7.66 億美元；
• 欠交易巨頭Cumberland DRW約1870萬美元；
• 欠加密貨幣基金Mirana（ByBit投資部）約1.515億美元；
• 欠MoonAlpha Finance（Babel Finance的背後團隊）約1.5億美元；
• 欠VanEck的New Finance Income Fund基金約5300萬美元；
• 欠Heliva International Corp公司約5500萬美元。

而DCG欠Genesis超過 16.5 億美元，包括今年 5 月到期的 5.75 億美元貸款和 2032 年 6 月到期的 11 億美元本票。
還有一些債權人訊息已被刪除，包括一個不知名的債權人被欠4.622億美元，另一個被欠2.3億美元。值得一提的是，加密貨幣交易公司Cumberland DRW對Genesis Global Capital列入的金額提出異議，表示已於2022年11月份清算對 Genesis 1800 萬美元全額抵押貸款，未清餘額約為46064.34美元，對 Genesis 沒有額外的風險敞口。
更嚴重的是，Genesis破產還可能會對比特幣產生更廣泛的影響，由於Genesis和數位資產管理公司灰度（Grayscale）都屬於同一家母公司DCG，市場普遍擔憂Genesis破產導致DCG破產，進而引發灰度營運的比特幣信託基金Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)的巨額清算。
Genesis破產後續故事會如何發展？
此前，SBF一再否認他在Alameda Research中扮演的核心角色，也不認可相關詐欺活動，而Genesis在Alameda Research擁有高達25億美元的敞口。在2022年11月FTX破產後，Genesis還承認有價值約1.75億美元的資產被「鎖定」在FTX平台上，這種螺旋式上升的財務風險使其陷入泥潭而難以自拔。