財訊新聞 　 2024/10/01 13:48

【財訊快報／方亞申】美國聯準會主席鮑爾週一發表談話稱，美國經濟處於穩健狀態，而且在避免痛苦的失業率上升方面取得巨大進展，聯準會打算保持這種狀態，意味下次開會降息2碼可能性不大，四大指數週一除費半以外全面收高。日股經過週一大跌後反彈力道不錯。台股週二開高，以台積電(2330)為首，包括CPO、CoWoS族群加上電子權值股華碩(2357)、廣達(2382)以及貨櫃三雄等反彈，指數站上季線，但量不大，下跌家數遠超過上漲家數，指數終場上漲165.85點，收在22390.39點，成交量2793億元。

鮑威爾週一發表談話提及，如果經濟如預期發展，聯準會將繼續降息，強調最近降息2碼不應被解讀為央行未來將同樣激進。降息目標是將政策利率降至更「中性」的立場，聯準會粗略地說是3%左右。聯準會目前的目標利率範圍為4.75%-5%。時間逐漸進入美國總統大選前一個月，聯準會動作將持平，等待選後再說；另一方面日本新首相被認為是鷹派有意令日圓升值，所以日股週一大跌，惟週二日圓小幅回貶，亞幣跟著小貶。貨幣政策變化成為第四季的變數。

科技股近期大多呈現震盪，爭議性較大的輝達低檔有一定支撐，最強勢還是蘋果、特斯拉及臉書，主要是三家公司都有直接面對消費者產品推出。而臉書及特斯拉兩家公司花費鉅資買進輝達AI晶片，特斯拉十月十日將推出無人計程車；過去一年時間各大公司忙著籌建資料庫，市場質疑如何回收資金，如今就看打先鋒的特斯拉表現。臉書則結合AI及元宇宙，兩者股價姿態很高。亞馬遜也對無人系統著力、微軟+OpenAI在PC及NB上作業系統積極推陳出新ChatGPT，後續就看這些重量級公司業績表現。

當然AI霸主輝達傳聞被中國打壓，傳出中國主管機關一直力促本國企業避免採購輝達的H20晶片，也就是符合美國要求的降規AI晶片，鼓勵業者採用華為與寒武紀等國內供應商產品。不過兩者功力相差頗大，此時是AMD機會，所以近一個月AMD走勢明顯強過輝達。其他AI股如博通等姿態也不錯。惟最後總其成還是要看輝達新產品BLACKWELL銷售以及營收成長。

而過往10月一向是美股波動幅度較大季節，且10月中旬開始企業財報公布，加上有選舉變數在後，所以買盤應自動煞車。不過就道瓊及標普指數姿態都很高，隨時都在創新高，金融、零售、軍工等製造零售工業股表現較優，金融股包括富國銀行、大摩及小摩、花旗銀行走勢都相當不錯，標普及道瓊只要未跌破月線都屬強勢。費半必須重新站上5250點才屬轉強。那指關卡則在18000點。

台股月線呈現3連黑，進入第四季過往經驗台股漲多跌少，不過中國政策利多趁著十一長假前陸續出籠，中港股市短短兩週之內，連續拉升高達2-3成左右；市場擔心資金將被吸走，台股一度呼應水泥、塑化、玻璃、鋼鐵等補漲，不過中國產能過剩問題依舊存在，如今先拉股市恢復大眾信心，惟地產、就業等問題還是要拉長時間才能解決。台股預期將回歸原先主攻部隊，以AI為首的台積電拉回可找買點，短線CPO族群包括華星光(4979)、上詮(3363)、光聖(6442)、聯鈞(3450)、訊芯-KY(6451)、波若威(3163)是人氣所在，其次才是萬潤(6187)、辛耘(3583)、弘塑(3131)、穎崴(6515)、家登(3680)、均豪(5443)、均華(6640)、志聖(2467)、旺矽(6223)、閎康(3587)。而蘋果持強，大立光(3008)是指標；電價將漲15%，世紀剛(9958)、泓德(6873)、華城(1519)等相對較強。

後面還可注意預期第三季季報不錯，預期具有高息利個股，包括東陽(1319) 、樺漢(6414)、興勤(2428)、國巨(2327)、順達(3211)、京鼎(3413)、華碩、廣達、漢唐(2404)、崇越(5434)、南寶(4766)、致新(8081)、瑞儀(6176)等。