2024.11.13 21:50 工商時報 顏嘉南

川普勝選帶動比特幣和特斯拉股價一飛沖天，「女股神」伍德（Cathie Wood）旗下方舟創新ETF，自11月5日大選日以來躥揚超過20％，成為「川普交易」的大贏家之一。


方舟創新ETF這波漲勢主要由最大持股特斯拉，和加密貨幣類股Coinbaxse Global與羅賓漢（Robinhood Markets）推動，後者為該ETF第2和第7大持股。

此外，方舟創新ETF前10大持股中的大數據公司Palantir近一周股價暴漲，還有加拿大電商巨頭Shopify上季業績超越市場預期，並發布亮麗的年終旺季展望，激勵12日股價躥揚21％，皆推升該基金漲勢。


方舟創新ETF的投資相當集中，一旦重押的持股大漲，基金績效也跟著水漲船高。單單特斯拉和Coinbaxse便占基金資產比重超過四分之一，前10大持股占整體投資組合60％以上。

然而將雞蛋放在同一個籃子也有風險，特斯拉便是一例，該公司股票今年大部分時間表現低迷，直到近期才因為「川普交易」鹹魚翻生。

雖然方舟創新ETF成為川普交易的贏家，但今年來績效仍跑輸大盤。創新ETF今年來累漲8.5％，反觀標普500指數同期漲幅超過25％，而科技股雲集的那斯達克指數大漲將近30％。

原因是方舟創新ETF前10大持股中有3檔表現不佳，拖累基金績效，包括線上遊戲平台Roblox、基因編輯公司Crispr Therapeutics和AI軟體開發商UiPath。

其實方舟創新ETF近幾年績效一直不理想，根據金融服務公司理柏（Lipper）數據，該基金過去3年和5年的年化報酬率為負21％和5％，同期標普500指數的報酬率分別為10％和16％。