陳俐妏
2024年6月23日 週日 上午6:30




股市配圖。陳品佑攝
美科技股賣壓湧現，AI霸主輝達下周股東會前拉回修正，台股進入高檔震盪！聚焦第三季台股布局，投信看好，AI與半導體為中長期雙主軸不變，強勢多頭走勢往往為大漲小回，輝達26日股東會將登場，市場將再度聚焦創辦人黃仁勳對AI前景看法。
PGIM保德信中小型股基金經理人柯鴻旼表示，台股這波強勢上漲，帶動指數連續8個交易日改寫歷史新高，進一步統計這段期間股價亦有創高的個股數量，共有100檔電子股創高，比重超過11.6%，而非電族群同期間創高檔數僅80檔，創高比重約8%，明顯反映出台股的多頭攻勢主要由電子主群領軍。
柯鴻旼指出，強勢多頭走勢往往為大漲小回，隨著時間進入科技股下半年旺季，搭配AI運用的挹注，所帶動的營收成長將成為持續推升股價的動能，且有多家外資券商已陸續調升晶圓龍頭大廠目標價，都在反映半導體產業受惠於AI趨勢，加上26日為輝達股東會，創辦人黃仁勳有望親自釋出對AI前景正向看法，對於台股AI供應鏈題材的熱度有正面幫助。
根據國際半導體產業協會SEMI指出，今年首季全球半導體製造業在AI需求的帶動下，包括記憶體與邏輯晶片都出現反彈，而台灣已連續第14年為半導體材料的最大消費國，隨著AI邊緣運算擴大運用範圍，進而帶動相關換機潮，下半年有望見到全球半導體展業全面復甦。
針對第三季台股布局，柯鴻旼指出，AI與半導體為中長期雙主軸不變，看好AI趨勢確立並重塑台灣上游半導體與硬體供應鏈，包括邊緣AI PC、手機帶動的2025年換機升級題材、先進封裝等都值得留意，非電族群部分可聚焦高殖利率股、特用化學、生技等；至於次產業則以電子標籤、電動車、高速運算和傳輸、伺服器新平台轉換，以及生技股的生技醫療、矽水膠隱形眼鏡趨勢等。
展望後市，安聯投信台股團隊表示，AI供應鏈仍是市場焦點，預期將與AI硬體成為台股電子股投資主軸，但須注意的是不論AI伺服器供應鏈及半導體復甦，在規格變動及復甦速度不一發展下，如何明辨公司競爭地位及產值的提升至為重要。
值得留意的是，銅價創出歷史新高，主要是中期供給預期將有限，以及電氣化趨勢導致需求結構性增加，中國和其他一些國家經濟數據也有所改善，其他工業金屬價格亦呈現上漲，這些通常意味著全球經濟健康成長標誌。
日盛投信台股投資研究團隊分析，下半年台股投資主軸仍是AI與半導體。AI Server供應鏈3Q開始進入出貨旺季，基本面相對較佳，仍為觀盤重心。此外，包括晶圓代工、矽智財、半導體設備、EMS/ODM、散熱模組、PCB/CCL、高速傳輸、AI PC/手機相關零組件、電子紙、IC通路、低軌衛星、金融、紡織、風電等族群亦可同步關注。