98/06/19
投資筆記本
內容：
一、重要晨訊
◆葉國一入主宣德，英業達版圖再擴大，可望透過穩懋取得兩席董事。(經濟06.19)
◆台積電調高今年資本支出，張忠謀報喜，市場推估增幅20%，總額18億美元與去年相當，今年首家調高晶圓廠。(經濟06.19)
◆慘500大企業，115家虧損，去年整體獲利衰退幅度逾86%，員工數六年來首見減少，鴻海連四年蟬聯最大企業。(經濟06.19)
◆下週上路，11家上市櫃登陸法說，元大證率團，宏達電、統一、遠傳等確定成行，QDII很捧場，前九大基金都會出席，面對面交流。(經濟06.19)
◆填權息大戲僅限個股秀，券商統計，7、8月除權息股將使指數蒸發近200點，資金行情退燒。(經濟06.19)
◆力晶全額交割，銀行團仍力挺，展延還款期限不受影響。(經濟06.19)
◆中研院：台灣淺碟式復甦，下半年轉正成長，Q4回升至3.91%，全年負成長3.46%。(經濟06.19)
◆米高梅要來台蓋賭場，全球賭場二哥，看好陸客商機，與三組台灣投資人談合作。(經濟06.19)
◆伍豐、泰偉競逐賭場執照，澎湖8月將進行公投，泰偉、伍豐和廣積均對參與經營或取得執照有濃厚興趣。(工商06.19)
◆宏全、康師傅共飲大陸商機，宏全總裁曹世忠：正洽談合作，將在天津設小型瓶胚中心，初期年產20億支。(經濟06.19)
◆國光新流感疫苗9月問世，斥資30億新建廠房啟用，首波產量1000萬劑，「絕對比進口貨便宜」。(經濟06.19)
◆御之苑豪宅，呂安妮取得兩戶，每坪140萬元，總價5.5億元，與王文洋共擁有六戶，房仲業：市場購屋態度轉為自住兼投資。(經濟06.19)
◆超額投資，三金控創投期限釋股，金管會：投資單一非金融上市櫃股公司逾5000萬，須受集團總投資上限15%規範。(經濟06.19)
◆台法ETF將相互掛牌，未來投資法國股票將更方便；證交所同時與新加坡洽談合作。(經濟06.19)
◆日本態度破冰，台日可望簽署MOU。(經濟06.19)
◆億光入股泰谷，更有料，參與私募躍居最大股東，LED晶粒料源更穩定，泰谷獲富爸爸加持，營運大轉彎。(經濟06.19)
◆金文衡：筆電股拉回是買電，現在是「黎明前的黑暗」...。(經濟06.19)
◆訂單滿手，IC設計下季續強，聯詠、旭曜、揚智後市看好，晶圓代工產能供不應求，8月可望紓解。(經濟06.19)
◆葉南宏出任瑞昱董座，葉博任胞弟創辦人之一，事業橫跨兩岸科技創投。(經濟06.19)
◆華亞科：DDR3晶片有賺頭，合約市場回溫，賣相不錯，將發動募資，強調資金無虞。(經濟06.19)
◆DRAM紛入全交股，籌碼流通性出問題，高啟全：恐重擊產業基礎；華亞科轉進50奈米製程，需斥資16億美元。(工商06.19)
◆Flash價短期難上漲，回補效應結束，淡季效應來了。(經濟06.19)
◆賽德、合一今掛牌興櫃，生醫業掀登錄潮。(經濟06.19)
◆16項期貨保證金調降，大盤近期跌逾一成，風險降低；台指期降19%，台幣黃金期降23%。(經濟06.19)
◆大毅董監鉅額申讓持股，總數7000張，佔總股本3.73%，公司：稅務考量。(經濟06.19)
◆E化商機，投影機廠進補，政府71億標案啟動，下月先釋2萬台需求，圓剛、宏碁等營收受益。(經濟06.19)
◆大陸液晶TV出貨看升，友達、奇美電、華映利多。(經濟06.19)
◆中華電智慧機大本營，全年採購200萬支，拿下八成市佔，下半年新增宏碁、華碩、技嘉產品。(經濟06.19)
◆宏達電魔術機，銷量衝百萬，下半年美國市場應比去年明顯成長。(經濟06.19)
◆宏都、劍湖山觀光商機旺，宏都陸客題材發燒，考慮引進外資；劍湖山擁澎湖博弈先發優勢。(經濟06.19)
◆新天地將進駐夢時代，規劃新宴會餐廳，第四季開幕，年營收至少1.5億元。(經濟06.19)
◆需求殷切，中鋼拱鋼價，不增產；彰源、允強營運看俏，不鏽鋼供應鏈掀搶貨潮。(經濟06.19)
◆王文洋，台化力邀任董事，台塑集團維持對二房承諾，化解遺產紛爭揣測。(工商06.19)
◆貴金屬行情好，佳龍高價現增，光洋科則申請黃金認證，預計第四季獲得通過。(工商06.19)
◆成霖歐陽明：大陸、歐、美通路並行，2011年三大通路營收，約占集團合併營收各為三分之一。(工商06.19)
二、總體經濟
◆8月公投，澎湖博弈產業啟動，政院核定舉辦，劉揆週六實地視察，年底前提出管理法草案。(經濟06.18)
◆升等已開發市場，拚雙喜臨門，證交所：爭取富時9月將台股列觀察名單；薛琦：若MSCI升等成功，將吸引可觀資金。(經濟06.18)
◆能源稅擬一分三，兩年後開徵，新納入溫室氣體稅和污染稅，首年淨稅收上看215億，油電價格勢必調漲。(經濟06.18)
三、電子業
A.晶圓代工
◆台積電28奈米亮相，領先同業。(經濟06.18)
B.DRAM
◆力晶ECB無力償還，明全額交割，5檔DRAM股中，南科、力晶和茂德都被打入全額交割，僅華邦電、華亞科正常交易。(工商06.18)
C.LCD
◆奇美：面板至少漲到Q3底，各尺寸面板價格將走揚，獲利轉趨樂觀，「歡迎離職員工回來」。(工商06.18)
D.IC設計
◆聯發科下季營運續旺，受惠新興市場需求，本季成長6%到15%符合預期，否認大砍投片量傳言。(經濟06.18)
E.封測業
近日無重要訊息
F.手機
近日無重要訊息
G.網通
◆MIC：全球設備產值上看500億美元，明泰、東訊光纖商機可期。(經濟06.18)
H.光學
近日無重要訊息
I.PC ＆ NB
◆微星CULV筆電獲LG訂單，電腦展牽線！下半年放量出貨，品牌代工雙軌並進，技嘉、精英跟進搶市。(經濟06.18)
◆華碩、迪士尼合攻小筆電，瞄準6歲至12歲兒童，7月推出兩款Netpal，售價350美元。(經濟06.18)
◆Win7還沒上市，產業搶著沾光，宏碁攻DT，MB廠備戰；達虹、友訊獲得認證；筆電出貨Q4增兩成。(經濟06.18)
J.LED
◆一詮攜手富商，進軍美國LED，與唐人街「超市大王」胡兆明合資成立ULED照明公司，預計三年後在那斯達克上市。(工商06.18)
K.PCB
近日無重要訊息
L.太陽能
◆昱晶、新日光產能滿載，太陽能接單大復活，昱晶營收將逐月向上，新日光毛利有望提升。(經濟06.18)
M.被動元件
◆國巨喊話，本季一定賺，被動元件最樂觀一家；信昌電拚轉盈，華新科6月可望獲利。(經濟06.18)
N.電信
近日無重要訊息
O.主機板
近日無重要訊息
P.零組件及其他
◆大聯大本季營收高標，大陸等新興市場需求穩定成長，可望達440億元，超越財測。(經濟06.18)
四、傳統產業
A.鋼鐵業
◆中鋼8-10月外銷價漲聲起，下周召開盤價會議／市況熱絡，冷、熱軋等產品，每公噸至少漲30美元。(工商06.18)
B.塑化業
◆台塑集團正式跨入綠能，投資鋰鐵電池正極材料，首座廠年底試產。(經濟06.18)
◆SM價飆，台苯、國喬產能全開，苯、乙烯一個月漲近二成，兩廠前五個月分別賺進7億元。(經濟06.18)
C.紡織業
近日無重要訊息
D.水泥業
近日無重要訊息
E.航運業
◆航運景氣，林省三看淡，今年不易損益兩平。(經濟06.18)
G.觀光百貨業
◆北高五縣市，北京拚觀光，四度在國際旅博會「包館」展出，拚開放陸客來台自由行。(經濟06.18)
H.房地產＆營建業
◆鄉林士林官邸建案，每坪200萬，命名為G 21 Headquarters，刷新文華苑每坪150萬頂級豪宅天價紀錄；賴正鎰：鄉林中長期計畫，滬A上市。(工商06.18)
I.橡膠
◆越南金雞母，建大決100%持有，越南廠去年成海外獲利主力，建大將收購FORMOSA國際股權，提升營運。(工商06.18)
J.化工＆生技
近日無重要訊息
F.汽機車業
◆中華車大陸布局再下一城，與戴姆勒、福汽合資福建戴姆勒汽車，7月量產；和泰車擴增唐山等三經銷據點。(工商06.18)
◆重慶機車龍頭，力帆來台尋零配件，董座尹明善推崇三陽和光陽技術，不排除與台廠合資，今年就會訪台。(經濟06.18)
◆江申母以子貴，獲利俏，大陸轉投資廠受惠汽車下鄉，法人預估今年可回饋2億元，創新高。(經濟06.18)
K.紙業
近日無重要訊息
L.其他
◆飼料價格上揚，下月還會漲，平均每公斤漲0.5元，國際原物料若維持多頭走勢，民生物價面臨上漲壓力。(經濟06.18)
◆大陸天福茗茶將赴港上市，計畫引入建行及台灣天仁茗茶為策略股東。(經濟06.18)
五、金融業
◆陳沖：台灣應設金融穩定基金，「沒有失火，也要準備滅火器」。(經濟06.18)
◆林明成可望續任華銀董座，劉茂賢、王濬智升任金控、銀行總座。(經濟06.18)
◆外匯避險，壽險長線看多，有助業者降低成本，改善盈餘，高盛喊進國泰金、富邦金。(經濟06.18)
財訊快報總整理 98/06/19(五)
頭條新聞
1.美林：全球經理人看法樂觀，持續加碼新興市場，首選中國！。
2.拓墣：中國對台採購面板缺口約800萬片，推升面板供貨吃緊。
3.市場價格波動降低，期交所調降16種期貨、選擇權商品保證金。
主筆室
(方亞申)
<台股嘗試在季線尋求支撐，各族群調整加大>
美國四大指數自3月初反彈至今，彈幅超過35%，時間也經過16周，雖然指數底部確認，但經濟前景還是相當險峻，做時間波拉回是相當正常。且技術面周KD值皆交叉向下，指數最好只是盤整了！而不僅僅是美國，包括日、韓、歐洲三大股市、香港及新加坡，乃至金磚四國(除中國)，周KD值也全面交叉向下，意味全球股市可能要進入整理。期在國際大宗物資隨油價上漲下，國內沙拉油也喊漲，接下來飼料業也說要漲價反映成本，以淡旺季來看，第二季一向是食品業淡季，但進入第三季，除了夏天是飲料業旺季，對於中元普渡等重要祭拜節日，也是豬、雞等一年當中銷售焦點，距離進入第三季已不到幾天，包括大成、卜蜂、統一、愛之味、泰山、福壽、福懋油等，急跌或可注意。而長線來看，拓墣產業研究所看好中國內需市場將帶動下半年科技產業成長，3G、液晶電視、大小筆電、LED以及汽車電子將是今年下半年中國科技產業的五大亮點，據此，將有多家台廠將受惠五大亮點產業帶來的商機，這個大方向還是可以參考。再來就是，今年以來國內集團中國企業互動最密切當屬遠東集團。旗下遠紡近期大舉加碼買進遠傳股價，旗下的遠傳電信和遠東銀行積極與大陸企業進行策略聯盟、合資入股，除了銀行、遠傳之外，下一步還將促成旗下的百貨業、航運業找合作對象，幾乎亞東集團下面重量級企業都動起來，既然兩岸是長多開始，亞東集團以往又有股市風向球之稱，包括遠紡、亞泥、遠百、裕民、東聯、遠傳等宜長期注意。
方向盤 (蘇賓貴)
<中國西南內陸經濟在全球危機中逆勢演出>
中國西南內陸的五個以農業為主省份，其累計的總人口，就有2億5千萬名左右，比全世界大部分國家的人口，都還要來得多了。而中國政府當前所積極推行的產品下鄉政策，正激勵著這個地方的消費需求。在今年首季的時候，中國大陸電腦界龍頭的聯想集團(Lenovo)，在全中國的市場個人電腦 (PC)的總銷售台數，僅成長了4.4%的幅度；不過，其在西南內陸地區的市場裡，同一期間卻締造了達23%左右的增長紀錄。目前中國大陸的農村，以及各地小城市，對於聯想集團總售額所做出的貢獻比重，已經攀升至達30%左右了；而如此的比重，乃是五年之前的一倍。根據美國〈商業周刊〉的報導指出，目前中國大陸的西南內陸地區裡頭，經濟表現最好的，乃為貴州省；而就在該省份的帶動之下，在今年第一季的時候，中國西南內陸地區的經濟成長率，就創下了高達15.9%的紀錄。該整個地區經濟快速地動了起來，再加上更為低廉的土地、人工成本等因素，於是吸引了許多國際性大廠商競相赴當地進行投資。美商Intel就關閉了其在上海的裝配工廠，並將大部分的生產線，全都移往成都一地。而除了電子產業之外，包括了福斯汽車，以及日本的豐田汽車等，也都在加碼深入內陸的成都，來大舉投資。
潛 力 股 相 關 訊 息
明泰 3380
破季線下影線收腳，放量拉升利朝20日線反彈 預估第二季營收將較首季顯著成長，而受到缺貨影響的訂單也將遞延至第三季交貨。日K值在20以下止跌回升與D值明顯縮小缺口，進一步放量8000～1.2萬張，站穩27.25～28.3元，才利短多向30元挑戰
麗嬰房 2911
股價震盪墊高，站穩20日線才利扭轉弱勢格局 5月營收創下十年來同期最高紀錄。目前日KD指標已降至20以下且有重新翻多企圖，惟22.5～23.6元附近仍有10、20日線下降壓力，須見1800張以上持續放量站穩，才利扭轉弱勢整理格局。
國建 2501
擁有多棟商辦資產，陸資來台投資不動產指標 財務健全，預算資金雄厚，可投入推案，未來營收穩定，將是陸資來台投資不動產的最大受惠者。目前外資持股10.08%，前波在13.25至14.65元間，出現6.2萬張的量大換手處，進行震盪整理。
華夏 1305
受惠PVC漲價，股價高檔震盪 首季每股稅後已賺0.63元，如此來看今年前三季向1.2元挑戰似不困難。全年將有更好成績可期。月線及10日線在11.7-11.9元，若能放量2萬張拉升站穩，配合日KD值交叉向上，有利股價向13.5-14元挺進。
聯發科 2454
破季線出現反彈，上檔壓力先看前波大量區 公司表示五一過後，中國市場需求雖然走緩，第三季為傳統旺季，業績一定會有所成長。日KD指標都已降至20以下的相對低檔，有利反彈表現，惟須先站穩最近一次下跌缺口上緣380元，才利續朝高檔挑戰
伍豐 8076
澎湖博弈產業啟動，短線展開跌深反彈 隨日KD值自低檔交叉向上，展開跌深反彈，一度穿過5日均線之上，目前10日與20日均線反壓，分別在78.2元及84.8元，以及前波量大的89.5元，形成解套反壓，下檔以70元為強弱關卡。
李佳宜：師夷之長技以制夷，猶未晚矣
早在6/4的文章中，就點出期權籌碼中已見到偏空的跡象(可參閱6/4「今天的跌，用功一點，昨天就看得到！」一文)，
在那市場還壟罩在持續創新高的樂觀氣氛中，參考價值不言可喻，因為它是個1000點的重要轉折。
偏空主要的依據，不是在期貨商品，卻是在因「時間價值」而對多空更具敏感度的選擇權。
在6/3，我們看到期交所公布的期權籌碼數據中，自營商赫然將看不跌的「賣出賣權」，一夕之間，
轉為積極看跌的「買進賣權」，且不管盤勢如何重挫(6/8、6/9的長黑)，或如何的反彈(6/10、6/11的開低走高)，
這個部位絲毫沒有動搖，看空態度沒有因部位的獲利已翻倍而有所動搖。

在6/17收盤時，期權6月契約以6203結算，算一算自營商佈重兵的6600賣權，獲利高達四倍。
要說是互為因果也好，要說是期權陰謀也罷，至少在現貨市場一片愁雲慘霧中，期權市場可是熱鬧滾滾。
過去二周的文章，我都以期權籌碼的角度結尾，認為在期權籌碼沒有明顯翻多前，只能保守視之。
時至今日，6月契約結算了，新的7月契約再起，依然可以看到自營商緊咬著「買進賣權」不放，
甚至在6/18的跌勢中，再度加碼逾萬口。對照技術面上的跌破季線、續創新低，
要搶反彈、要進波段多單，還是再等等吧！籌碼的價值，你不得不重視它。