《研究報告》台股醞釀反彈 卡位晶圓趨勢



2023年2月17日 週五 上午8:26


【時報-台北電】美股處於震盪行情，台股行情近期震盪回穩，法人預期後續有反彈行情，若未來搭配成交量逐步回升，短中期仍有行情可期，建議現階段投資台股以「選題材不選行情」策略為佳，可抓緊晶圓相關題材。
兆豐特選台灣晶圓製造ETF基金研究團隊表示，對台股行情有期待，卻又擔憂景氣變化，建議採取台股ETF且聚焦成長性題材切入，可選擇聚焦再生晶圓產業鏈，涵蓋5G、AI、IoT、電動車等領域的新型應用，這些均需要再生晶圓與晶片製造的專業製程，若再搭配客戶需求增長，可望推升再生晶圓產業調整報價並刺激走勢向上發展。
中信臺灣智慧50 ETF經理人張圭慧指出，台灣出口數據尚未有顯著擴大惡化，反映當前的經濟呈現「L型」打底階段，關鍵出口國及品項持續觀察改善情況，估計近期股市走勢將呈現震盪格局，持續關注美國CPI數據及聯準會後續言論及動向。
外資今年持續流入亞股，資金行情也逐漸發酵，台廠庫存調整仍進行當中，預計第二季底進入尾聲，而根據歷史經驗，市場會提前一季開始反應，台股有望在第一季底時反彈，建議投資人現在可逢低分批布局，相對看好半導體、AI、綠能、電動車等族群。
日盛上選基金研究團隊認為，消費電子、智慧手機、PC/NB需求趨緩，引發半導體上游陸續跟進調整庫存，預計上半年半導體庫存調整結束，下半年產業有望回溫已是市場共識，加上全球央行升息有望告一段落，利率敏感度高的科技業估值修復將更有利基。
安聯投信台股團隊分析，近期儘管整體基本面還處在庫存調整階段，但隨著利空鈍化，有望逐漸回歸公司、產業的長期基本價值，在半體體等點火帶動下，台股後市仍有望維持偏多格局。
富邦台美雙星多重資產基金經理人薛博升強調，半導體行業雖然仍處庫存修正周期，但目前通路庫存已回到較健康水平，雖然大多公司仍將對終端需求有較保守展望，但是多數公司營收、股價已跌回疫情前水平，預期第一季業績有機會落底，判斷半導體供應鏈股價將有機會領先築底。(新聞來源 : 工商時報一孫彬訓／台北報導)