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廣達 外資喊到85元
【經濟日報╱記者李立達／台北報導】 2010.01.14 03:17 am
全球筆記型電腦（NB）代工大廠廣達電腦（2382）啟動雙箭頭策略，於NB及AIO（一體成型）PC今年將雙雙登龍頭寶座，其中AIO PC出貨量倍增。外資估計，廣達今年每股稅後純益（EPS）將逾7元水準，目標價85.3元。
廣達去年NB受零件缺料影響，NB出貨飲恨，落後對手仁寶（2324），今年急起直追，預估出貨逐季成長，全年量將超過5,000萬台，年增率四成。法人指出，廣達去年改變接單策略，啟動雙成長引擎，不止NB，也針對品牌廠布局的AIO PC，積極接單。廣達去年AIO PC出貨量為200萬台，今年出貨預估達500萬台，成長150%。
廣達客戶包括惠普、蘋果、聯想、索尼、華碩等。
外資花旗環球指出，今年PC廠商至少推27款AIO PC 新機種，整體市場規模上看1,200萬至1,500萬台，與去年相較倍增。花旗環球科技產業分析師戎宜蘋指出，廣達具備光學觸控技術，預估將是此波AIO PC興起的最大受惠業者。AIO PC與傳統NB相較，毛利率較佳，且競爭壓力有限，預估AIO PC營收占比今年將提升至12%，成為廣達今年獲利成長的主要動能。
外資於12月中旬起陸續回補廣達，累計買超張數達4.1萬張。瑞信指出，廣達從去年12月已開始對惠普NB出貨，今年首季量再放大，且廣達垂直整合將有效提升毛利率，預估全年營收1.18兆元，每股稅後純益逾7元。
NB代工類股昨天股價受大盤連累，廣達跌0.7元，收68.7元；緯創（3231）跌2元，收63.9元；英業達（2356）跌0.35元，收19.85元；不過仁寶逆勢上揚，漲0.15元，收46.45元。
NB代工廠從去年底積極布局AIO PC，且各有斬獲。廣達去年NB出貨雖落後仁寶，但營收保持領先，AIO PC為主要功臣。
緯創去年AIO PC出貨，主要客戶包括宏碁、聯想、惠普及戴爾，英業達去年宣布與冠捷合資成立英冠達，將共同進軍AIO PC代工，且於今年出貨。仁寶AIO PC今年元月出貨，且逐步放大，主要客戶為華碩，未來有機會切入其他品牌廠供應鏈，總經理陳瑞聰預估，全年營收占比有機會達3%至4%。
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圖／經濟日報提供