先探／淡季突圍 五大題材HOT到家
2012/06/15 12:49
在暫時無法找到樂觀的理由，長線趨勢偏空的氛圍之下，投資人只能在金融市場稍微穩定之際伺機搶短，而近期反彈的強勢股則提供許多選股方向，暑假前的重要題材也可望點燃反彈火花。
希臘大選的結果雖可能影響六月中旬過後全球股市的走勢，但緊接在後有FED的FOMC（聯邦公開市場委員會）會議、歐盟高峰會等重大集會，加上今年美國總統大選也將進入關鍵時刻。
因此，全球主要經濟大國的央行及政府（特別是美國），勢必在希臘大選過後全力維持金融市場的穩定，避免股市連續的重挫為脆弱的經濟帶來「雪上加霜」的負面效果。
短線浮現落底反彈契機？
日前，歐元區十七國財長緊急召開視訊會議，迅速回應西班牙政府紓困的要求，從歐洲金融穩定基金（EFSF）提撥一千億歐元的資金解西班牙燃眉之急，目的就在降低金融市場的短期的不穩定性，希望「以拖待變」。
不過，這一切都無法改變歐元區因為競爭力衰退導致經濟成長疲軟的結構性問題。
中性看待，台股中長線的發展雖然因為總體經濟環境及本身競爭力衰退的因素，而朝著較不利的方向在走，但隨加權股價指數自三月十四日的高檔八一七○‧三一點修正近一千三百點之後，短線也浮現落底反彈的契機。
除此之外，若就資金面來看，自六月之後，上市櫃公司陸續將發放現金股息，法人預估，今年上市櫃公司所發放的現金股息可能逼近八千億元，這些現金股息若能持續投入台股，應能產生一定的穩盤作用。
短線指數上漲的空間雖然不大，但個股的表現卻有可能「一鳴驚人」，選股方向對錯與否才是此時此刻勝敗的關鍵。
非常時期下的選股方向
值此「非常時期」，選股方向基本上可以朝著幾方向思考，其中，國際指標性個股的走向就是頗具參考價值的方向之一。
五月以來，全球主要國家股市雖陸續向下修正，導致蘋果（Apple）及三星（Samsung）等電子巨擘股價也「向下沉淪」，但Wal-Mart股價卻是逆勢突起，就防禦性的角度思考，考量全球經濟未來走勢難以預料，此時應從「長線保護短線」的觀點，從較不受總體經濟影響的產業中，優先挑選財務體質健全且競爭力佳的公司，包括食品、通路、生技等都是值得進一步挖掘長線潛力股的行業。
其實就短線來看，食品飲料及通路將步入暑價及中元普渡旺季，而七月又有大型生技展，所以上述產業在題材面也有發酵的機會。
旺季及營收也是短線選股可以留意的方向之一，而且這兩個特點對跌深股的股價又特別能夠發揮效用。另外，倫敦奧運即將在七月二十八日到八月十二日舉行，相關商機、題材應有助於部份廠商短線的股價表現。
Win8及Smart phone股來回操作
就成交比重觀察，電子股仍是投資人較青睞的族群，而在電子股投資標的的挑選方面，Win8及Smart phone概念股應是短線優先觀察的重點。
Compute開展期間，Win8相關概念股皆有不錯的表現。
除此之外，深入觀察過去一段期間電子次群的股價表現，又以智慧型手機（特別是蘋果概念股）零組件相關族群反彈的氣勢最強。
預期在智慧型手機及NB品牌廠商都將在下半年陸續推出新品的狀況下，這兩個次族群仍是較值得投資人搶反彈的標的。PCB軟板族群是產品薄型化發展趨勢長線的受益者，可區間來回操作。
兩岸經貿往來所衍生出的相關政策，也會帶來短線的投資機會，當然，這對低價股的激勵作用會較明顯，而金融股就相當符合這樣的條件。