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來源:財經刊物   發佈於 2024-11-06 15:32

外資觀點:世界先進毛利率面臨挑戰,美系外資降目標價至82.5元,重申減碼

外資觀點:世界先進毛利率面臨挑戰,美系外資降目標價至82.5元,重申減碼
2024/11/06 14:05 財訊快報/記者劉居全報導
晶圓代工廠世界(5347)法說會後,美系外資在最新出爐的報告中表示,預估世界先進毛利率將持續承壓,加上投資興建12吋晶圓廠將稀釋獲利,美系外資決定調降目標價由89元調降至82.5元,重申「減碼」評等。
受到消費性電子季節性備貨需求趨緩,客戶年底進行庫存調整,世界先進預估2024年第四季晶圓出貨量將季減約10-12%,預估毛利率約27-29%。
美系外資認為,由於稼動率較低,來自中國大陸降價壓力,折舊增加及電力成本上升,世界先進明年毛利率仍面臨挑戰,預估電價上漲3成將影響1.8個百分點。基於新晶圓廠投資將稀釋獲利,加上目前估值不具吸引力,美系外資重申世界先進「減碼」評等,目標價由89元調降至82.5元。

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