《外資》瑞信：亞洲科技聚焦4主軸，台股投資組合9檔
2014/01/09 08:50 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】瑞信證出具亞洲最新科技策略報告，聚焦四主軸：一、看好景氣復甦企業支出增加受惠股。二、毛利率增加逆轉勝的下游硬體。三、LED在照明滲透率提升。四、下修網路周邊如面板和PC的權重。台股投資組合9檔包括瑞儀 (6176) 、可成 (2474) 、仁寶 (2324) 、鴻海 (2317) 、欣興 (3037) 、日月光 (2311) 、聯發科 (2454) 、台積電 (2330) 、晶電 (2448) ，刪除2檔F-TPK (3673) 、頎邦 (6147) 。
景氣復甦企業資本支出增加，企業獲利與GDP，具有高度正相關，景氣一復甦，企業資本支出就會增加，為中下游相關廠商，帶來可觀商機，其中也隱含龐大的投資獲利機會。瑞信證指出，在亞洲區IT服務相關是最明顯的受惠者。此外記憶儲存業者和手機及平板製造商也是看好的題材。
在手機及平板出貨可望持續成長之下，瑞信證認為聯發科將是受惠者，而日月光和矽品亦將受到終端需求出貨的拉升。聯發科八核心晶片推出後市場反應多正面，第1季出貨動能看俏。至於矽品方面，因聯發科為確保出貨順暢，將把原本在日月光K7廠封測的訂單全數轉往矽品，矽品短線急單湧進。
至於仁寶和鴻海，瑞信證則看好期毛利率的擴增。仁寶2014年三大產品線：平板電腦、手機、TV的目標出貨量均要比2013年度倍增，信心來自蘋果、宏達電 （2498） 、聯想三大客戶的訂單在握。平板2014年力拚1300~1400萬台，智慧手機2014年挑戰1900~2000萬台，電視2014年目標為500~600萬台，也就是說，上述三大產品線2014年都要挑戰出貨翻倍。
鴻海去年第三季財報，毛利率7.07％、營益率3.46％、每股獲利2.34元，都優於外資圈預期，法人圈更看好鴻海第四季獲利表現。
投資組合9檔瑞儀 (6176) 目標價126元、可成 (2474) 目標價200元、仁寶 (2324) 目標價27元、鴻海 (2317) 目標價101元、欣興 (3037) 目標價29元、日月光 (2311) 目標價31.5元、聯發科 (2454) 目標價500元、台積電 (2330) 目標價116元、晶電 (2448) 目標價75元。