ys 發達集團營運長
來源:盤後分析   發佈於 2013-01-12 05:51

1/14號傳真稿筆記

鼎邊銼投資法 精選中概股

去年12月營收公布完畢,讓投資人摸不著頭緒,首先大立光公布12月營收31.25億元再創歷史新高,隔天卻被打到跌停。12月營收歷史次高的F-TPK宸鴻,1月8日盤中也殺到跌停。
鴻海公布12月營收3,609億元再創歷史新高,但股價僅收平盤在88.6元,業績一路好、股價怎麼這麼悶?其中必有原因,是不是今年證所稅因素呢?還是有其他原因?
延續12月以來,市場聚焦在雙D族群,動態隨機存取記憶體(DRAM)股以南科為指標,從1.22元飆漲到3.01元,漲幅兇悍;其次是面板股群創,一路訴求軋空題材,融券最高達19.6萬張,甚至還出現「今年一天賺1億元」的大利多,股價從10.85元漲到17.5元。如今激情不再,跌出一個小M頭,空頭也只回補2萬張,投信開始大賣超。
目前融券餘額突破90萬張,頗有軋空氣氛,但會像財政部長張盛和所說「8,500點不是問題」?我想本波行情並不簡單,蛇年股市將會非常迂迴曲折。
「2012年十大飆股」以基亞為首,但去年12月24日耶誕夜,與合一都被櫃買中心處以從12月25日起預收股款、30分鐘撮合的管制措施。後來,基亞又因過去90個營業日漲幅164%,超過規定160%,處置措施延長到1月23日,原本氣勢如虹的生技新藥股也全被壓縮。
現階段盤勢欠缺明確主流,我們必須務實認知。雖然距離8,000 點僅200點看似不難,只要台積電大漲一天即可,但如果量能遲遲無法放大,即使指數能夠站穩7,800點,往上漲可能靠小股推升嗎?
況且今年有證所稅效應,國人外流到其他市場的投資金額大增,台股始終有動能不足的疑慮。此時更需要精選個股,觀察營收仍相當重要,畢竟現在處於財報空窗期,轉機股訴求短線題材,希望在舊曆過年前「混水摸魚」。
我想蛇年股市多頭架構主要建築在中國概念上。中國去年12月PMI達50.6,已連續3個月大於50,加上「18大」後習近平動作積極,反映在上證指數,由去年12月4日的1,949點,漲到1月10 日的2,295點,一舉突破月線、季線、年線正式走多。
大陸經濟可視為一個熱火大燒的「鼎」,台灣選股邏輯如同基隆廟口小吃「鼎邊銼」,可以分一杯羹。最近營建股表現強勢,又以新掛牌F-鼎固表現最強,創掛牌新高價30.5元,是日月光旗下100%的大陸地產股;金融股以F-中租最強,從去年初的22.85元,最高漲到69.8元,主要因為搶得大陸租賃業先機;過去一年,潤泰新股價推上最高峰,大家都熟悉其轉投資中國大潤發,已是中國最大量販賣場。
受到日圓貶值影響,以日客為主的晶華,股價自去年12 月高峰的396元,跌回到365元,反觀主要業務在大陸的平價旅館F-富驛,跌深後股價從47.5元飆到65元。
同理可以留意,現在開始進入大陸白酒旺季,之前杜康TDR表現不好,最近股價也從6.55元漲到8.22元,至今的本益比不到5.5倍。
值得注意還包括樂陞,去年下半年授權金入帳,業績大幅成長,12月營收又創下新高,加上釋出「磁力線上」持股獲利1.01億,保守預估全年每股盈餘8元,今年又有蘇州樂陞返台掛牌的想像空間。
資料來源:經濟日報
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