鼎邊銼投資法 精選中概股

去年12月營收公布完畢，讓投資人摸不著頭緒，首先大立光公布12月營收31.25億元再創歷史新高，隔天卻被打到跌停。12月營收歷史次高的F-TPK宸鴻，1月8日盤中也殺到跌停。
鴻海公布12月營收3，609億元再創歷史新高，但股價僅收平盤在88.6元，業績一路好、股價怎麼這麼悶？其中必有原因，是不是今年證所稅因素呢？還是有其他原因？
延續12月以來，市場聚焦在雙D族群，動態隨機存取記憶體（DRAM）股以南科為指標，從1.22元飆漲到3.01元，漲幅兇悍；其次是面板股群創，一路訴求軋空題材，融券最高達19.6萬張，甚至還出現「今年一天賺1億元」的大利多，股價從10.85元漲到17.5元。如今激情不再，跌出一個小M頭，空頭也只回補2萬張，投信開始大賣超。
目前融券餘額突破90萬張，頗有軋空氣氛，但會像財政部長張盛和所說「8，500點不是問題」？我想本波行情並不簡單，蛇年股市將會非常迂迴曲折。
「2012年十大飆股」以基亞為首，但去年12月24日耶誕夜，與合一都被櫃買中心處以從12月25日起預收股款、30分鐘撮合的管制措施。後來，基亞又因過去90個營業日漲幅164%，超過規定160%，處置措施延長到1月23日，原本氣勢如虹的生技新藥股也全被壓縮。
現階段盤勢欠缺明確主流，我們必須務實認知。雖然距離8，000 點僅200點看似不難，只要台積電大漲一天即可，但如果量能遲遲無法放大，即使指數能夠站穩7，800點，往上漲可能靠小股推升嗎？
況且今年有證所稅效應，國人外流到其他市場的投資金額大增，台股始終有動能不足的疑慮。此時更需要精選個股，觀察營收仍相當重要，畢竟現在處於財報空窗期，轉機股訴求短線題材，希望在舊曆過年前「混水摸魚」。
我想蛇年股市多頭架構主要建築在中國概念上。中國去年12月PMI達50.6，已連續3個月大於50，加上「18大」後習近平動作積極，反映在上證指數，由去年12月4日的1，949點，漲到1月10 日的2，295點，一舉突破月線、季線、年線正式走多。
大陸經濟可視為一個熱火大燒的「鼎」，台灣選股邏輯如同基隆廟口小吃「鼎邊銼」，可以分一杯羹。最近營建股表現強勢，又以新掛牌F-鼎固表現最強，創掛牌新高價30.5元，是日月光旗下100%的大陸地產股；金融股以F-中租最強，從去年初的22.85元，最高漲到69.8元，主要因為搶得大陸租賃業先機；過去一年，潤泰新股價推上最高峰，大家都熟悉其轉投資中國大潤發，已是中國最大量販賣場。
受到日圓貶值影響，以日客為主的晶華，股價自去年12 月高峰的396元，跌回到365元，反觀主要業務在大陸的平價旅館F-富驛，跌深後股價從47.5元飆到65元。
同理可以留意，現在開始進入大陸白酒旺季，之前杜康TDR表現不好，最近股價也從6.55元漲到8.22元，至今的本益比不到5.5倍。
值得注意還包括樂陞，去年下半年授權金入帳，業績大幅成長，12月營收又創下新高，加上釋出「磁力線上」持股獲利1.01億，保守預估全年每股盈餘8元，今年又有蘇州樂陞返台掛牌的想像空間。
資料來源：經濟日報
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