《外資》大立光明法說，3外資搶先升評
2010/10/20 12:12 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】大立光 (3008) 明天舉辦法說會，瑞銀證券、里昂證券、摩根士丹利證券聯袂搶在法說會前夕調升大立光評等，里昂證券認為，當市場對玉晶光 (3406) 搶市占及鏡頭畫素升級的疑慮反應過度，致使近期大立光股價走弱，反而提供一個好的進場點，並看好明年主流智慧手機800萬畫素鏡頭的需求，將大立光評等升至買進，瑞銀證券、摩根士丹利證券則表示，市場對玉晶光搶市占的疑慮反應過度，大立光股價業經修正後，分別將大立光評等升至買進及中立。
瑞銀證券表示，大立光股價經過修正後，過去一個月股價已表現不如MSCI亞洲指數22%，將大立光新增至亞太電子股最愛名單，對大立光今、明年獲利預估高於市場估值5%、15%，瑞銀證券分析師認為部分投資人對於iPhone5鏡頭策略不確定性過度謹慎，且即使蘋果未將鏡頭畫素升級，仍看好800萬畫素鏡頭成長動能走揚，預估大立光十月營收將創歷史新高，將大立光評等由中立升至買進，目標價由648元上修至692元。
摩根士丹利證券日前出具大立光研究報告指出，基於市場對玉晶光搶市占的疑慮過度反應、大立光競爭優勢將可贏得平板電腦專案訂單，加上大立光近期股價已從今年高點下滑19%，本益比已拉回到明年每股盈餘預估的15倍等三大理由，將大立光評等由減碼升至中立，目標價則由556元微調至550元。
里昂證券也出具最新大立光研究報告表示，看好大立光明天將公布第三季每股盈餘為9.3元，表現符合預期，當市場對玉晶光搶市占及鏡頭畫素升級的疑慮反應過度，致使近期大立光股價走弱，反而提供一個好的進場點，大立光產能仍不足以因應第四季強勁需求，且主流智慧手機仍在明年下半年要求800萬畫素鏡頭的配備，預估大立光還有26%的上檔空間，將大立光評等從表現超越大盤升至買進，目標價則維持為680元。