避險情緒升溫 上櫃債券ETF強勢 11檔今年來報酬率逾10％
04:102020/03/02 工商時報 林燦澤

新冠肺炎疫情全球爆發衝擊全球金融市場動盪，台股也震盪拉回走弱行情，但市場避險情緒升溫，上櫃債券ETF持續穩健表現，今年以來加權平均報酬率達5.79％，其中群益25年美債等11檔上櫃債券ETF今年來累計報酬率高於10％。


新冠疫情持續全球擴散中，其中美國、澳洲都傳出第一個死亡病例，韓國及義大利兩國疫情大爆發，累計確診病例數各突破3000例及1000例，台灣確診病例也增加到40例，加以台灣傳出院內感染疑慮升高，影響市場不安氛圍。台股上周五因228國定假期休市，未受到全球股市重挫影響，但也使得3月2日首開盤將面臨極大補跌壓力。

在台股大盤震盪下挫不穩之際，上櫃債券ETF挾低波動、穩定配息以及平衡投資等特性，呈現相對穩健表現。統計到2月27日止，99檔上櫃債券ETF今年以來都呈現正值報酬率，其中35檔上櫃債券ETF今年來報酬率介於0％到5％，53檔上櫃債券ETF今年來報酬率為5％到10％，而11檔上櫃債券ETF今年來報酬率更達兩位數、超過10％；以加權各債券ETF規模大小平均之今年來投報率為5.79％。


檢視今年來表現強勢上櫃債券ETF，前三大是群益25年美債、永豐20年美公債、凱基美債25+等，尤以群益25年美債今年以來累計報酬率為12.32％，排名首位，永豐20年美公債及凱基美債25+兩檔今年來報酬率都是12.07％。

另FH20年美債、中信美國公債20年、元大美債20年、國泰20年美債、富邦美債20年、新光美債20+等6檔上櫃債券ETF，今年來報酬率都高於11％。至於第一金美債20+、中信美國市政債兩檔今年來報酬率各為10.88％、10.72％，也都有亮眼表現。

第一金投顧董事長陳奕光表示，疫情大爆發影響資金轉進債券市場，債券殖利率急降，以美國十年期公債殖利率降到1.16％、三個月殖利率為1.37％，長短天期殖利率倒掛，不過以股市大幅回檔修正，以及近期黃金價格劇跌，債市也會面臨修正風險，仍要審慎操作因應。