08/07錢線百分百(分析師 陳威良、孫慶龍、王信傑、李世新)
*台股收10983.44量能1190.9億元、外資賣-19.2億元、台指期外資留倉56712、台指期三大法人留倉25730，選擇權外資OI買權增加4193口、賣權減少703口、借券168.6億元、融資1846.36億元、融券36.86萬張
分析師 陳威良
*今重要產業消息
>茂迪:Q2虧2074億EPS -3.85元，上半年虧31.43億(Q1:-10.69億+Q2:-20.74億)，資本額才54.1億董事長張秉衡請辭
>宏達電:少了出售Pixel團隊的業外挹注，Q2 EPS:-2.53元(盈轉虧)
>台塑四寶展望不同調:南亞(Q3小幅成長).台塑(下修下半年展望)，台化(審慎樂觀).台塑化(8.9月煉油量上升)
*ROE 巴菲特最重視的獲利指標
>股東權益=資產-負債=股本+資本公積+保留盈餘
>股東權益報酬率(ROE)=稅後純益/股東權益
>就是公司拿股東的錢去投資的報酬率
>巴菲特名言:一家能創造高ROE的公司值得投資一輩子
*高獲利公司EPS與ROE比較(公司去年EPS、ROE、8/7收盤)
牧德10.86、37.22%、525.0
貿聯KY10.68、17.98%、216.0
新普10.18、12.51%、181.5
葡萄王10.03、31.95%、241.5
為升10.00、28.13%、317.0
*股神也愛!台股高ROE公司風雲榜(ROE、家數、代表企業)
1.>30%、11、精華.統一超.大立光.新麥
2.20-30%、39、台灣大.儒鴻.台積電.豐泰
3.15-20%、27、裕日車.裕融.中磊.可成
*您的人民存款
>國内人民幣存款變化
>2013年:500意人民幣以下
>2015年後:皆逾300人民幣(2年翻6倍)
>2018年:1月3239億高峰>降6月3122億(近半年少100多億人民幣存款)
>存款大減原因，人民幣一年定存利率約1.7%~3%，4月至今(近4個月)人民幣重貶10%，幾乎吃掉3年定存利息存款
*弱勢人民幣 貶夠了嗎
>人行出手 遠匯準備金率由0調高至20%
>官員嘁話目前不會破7 是心理關卡
>透過貶值促進出囗拉動經濟效果有限
>台灣人民幣存款急掉百億元利息貶光
分析師 孫慶龍
*英"硬脫歐"機率6成 拖累歐經濟
>2019年3月英硬脱歐(無協議脱歐)擔憂重現英鎊貶至11個月低點
>英國際貿易大臣福克斯:雙方(英vs歐盟)無法達成協議，是因為"歐盟不願妥協(讓步)，2019年3月英硬脱歐機率約6成
*英國脫歐 3情境分析
1.重辦公投梅伊:不可能，2016/6/23脱歐公投(51.9%支持、48.1%反對)，最新民調逾半民眾希望可進行第2次公投
2.無協議脱歐(機率6成)，2019/3/29以前雙方若無達成協議，將轉採WTO規則恢復交易
3.有協議脱歐(共168條.含分手費.公民權.邊境)
*英國有協議脫歐 細項
>英繼續貢獻歐盟財政金額500億英鎊，包括110億重整海關成本，但英沒有投票櫂或決策權
>旅居英國歐洲人或旅居歐陸英國人，只要脱歐日前在當地住滿5年」無限期居住，脱歐後就不能隨意搬居
>脱歐後愛爾蘭不會有硬邊界，北愛可留在關税同盟(歐)
*一場可能安有贏家的脱歐程序
>對英國:每年外國直接投資高48%來自歐盟，不僅填補經常帳赤字，更支撐2011以來GDP成長優於歐元區原因
>對歐盟國:愛爾蘭.荷.德.毆(股市破年線)員易擊最大
>對亞洲與其他國:歐元.英鎊重貶將產生匯損
*致命熱浪裹捲北半球
>今立秋 金門.台北.淡水.台東最高温逾36℃
>CNN報導今年夏天日本有119人死於熱浪，南韓29人因酷熱死亡 北半球迄今已有200多人喪命
>熱浪襲歐洲西班牙飆46℃，葡萄牙南部森林野火肆虐
>希臘雅典東部野火連環燒 釀91人喪生
>美北加州"蒙多西諾大火"規模創美史上第5大
*熱浪襲全球 增加經濟下行風險
>英大學研究:再不遏止二氧化碳排放，未來赤道地區均温恐逾40度形成生態死亡區
>美氣候狀態報告:中國為全球第一大污染國
>原物料價格翻漲:1.冷氣用電量大增澳洲燃煤創6年高、2.澳洲嚴重乾旱東澳小麥7月大漲20%
>咖啡淨空單創史高 若有旱災價格恐40-50%
*熱浪來襲!了不起的發明成禍首
>冷氣機是人類史上最了不起的發明，因為它大幅提升人們的集中力與工作效率，在週去午餐後熱帶國家的商業節奏都因太熱而停止
>德國降低風力發電1/3輸出量
>法國因河流太暖無法降温反應爐而被迫關閉兩座核電廠
>影響所及就是兩國電價飄至10年最高
>澳洲燃煤價格也因為冷氣用電量增而飄至6年新高
*MIT省理工學院的氣候預測
>一旦溼球温度(相對溼度達100%)達到攝氏35度人體就無法排汗降温，健康的人在戶外6小時之内就會死亡
*熱浪商機概念股(受惠廠商、產品、配發股利)
>統一:飲料佔營收比26%、已連35年
>大華金屬:台啤鋁罐供應商、已連32年
>南僑:家霜淇淋供應商、已連8年
>瑞智:全球第四大壓縮機廠、已連8年
>六角:珍珠奶茶打進羅浮宮、已連6年
>營運雖是旺季但Q3股價回檔的機率大
分析師 王信傑
*集中市場後市看法
>外資期貨多單未連續大減前撐高檔結算
>上有110103厘下有月線支撐
>遍150億攻擊量融資連3天增10億以上危險
>留意財報利多出盡及美中貿易戰變化
料提伏信像
*櫃買市場後市看法
>年線~季線區間震盪
>法人買超股較有表現空間
>環球晶.杰力為觀盤指標
*明日觀盤重點
>國巨明天法說會前股價表現
>華新科除息4.01元是否填息
>台積電是否回測237.5元-238.5元缺口
>美中貿易戰消息面變化
分析師 王信傑
*特斯拉第二季財報表現
>營收40億美元年增43.4%(市場估:39.2億美元)
>調整一次性項目後虧損5.20億美元，EPS:-3.06美元(市場估:-2.92美元)
>Q2交車量:共40768輛 S與X:22319、Model 3:18449
>Model3每週產量達陣5000輛>估8月:6000輛
>馬斯克:無出售股票籌資的必要 下半年轉獲利
*特斯拉供應鏈
台達電(2308)電源管埋系統、群創(3481)中控台面板、村田(6981，JP) 被動元件、健和與(3003)充電槍、富田(未上市)馬達、世德(2066)扣件、康普(4739)鋰電池、貿聯(3665)電池連接線、和大(1536)齒輪 減速箱、巧新(1563)合金鍛造輪圈
*特斯拉概念股(估本益比、法人近3日進出)
>貿聯-KY:18、1825
>健和興:16.1、1559
>和大:271、70
>康普:18.2、118
*仁寶宣布處份聯寶股權
>仁寶岀售聯想合資公司聯實股權，49%股權售予雕想集團合肥智要晟寶公司，本案交易2.57億美元(約78億台幣)，全數將以現金交易，估Q3認列貢獻EPS 0.59元
*仁寶法說重點
>出售聯實獲利何時認列
>個人PC第二季終反轉後勢如何
>MLCC丶 MOSFET缺貨何時可解
>攻AI時程如何
>毛利率、營益率如何維持