傳產股轉強 激勵指數站上7300點
統一證券 2008-08-15
週四台股不畏美股下跌，買氣依舊熱絡，呈現電子股與跌深傳產股快速輪動格局，盤中營建、水泥、鋼鐵與觀光族群走勢最強，激勵早盤指數在平盤以下相對有撐，午盤過後，在電子股拉抬之下，促使指數由黑翻紅，終場指數上漲33點，收在7326點，成交量為1003億元。以K線型態來觀察，週四K線型態為留有上影線的紅K棒，指數處於所有短期均線之上，短期均線呈現上揚格局，KD指標也持續向上，代表近期盤勢將以多頭視之。不過目前上檔有季線7686點反壓，預期近期盤勢將會以7300~7600點間呈現區間震盪格局。
電子股占大盤成交比重約63%。在聯發科方面，在中國手機客戶持續積極備貨下，聯發科八月營收可望持續走高，預期聯發科八月合併營收金額可望再創今年新高，不過此消息並未激勵聯發科走強，週四股價皆在平盤以下游走，其餘IC設計類股也在平盤上下震盪。不過往年中國大陸手機客戶因當地十一長假銷售旺季，通常會提早在8、9月備貨，預期中國白牌手機供應鏈的廠商8月營收可望有不錯的成績，後續可留意IC設計的聯發科、旭曜與矽創，通路方面的大聯大等。
在鋼鐵族群方面，LME3個月期鎳價格昨日大漲7.73%來到每噸19500美元，激勵不鏽鋼族群大漲，大成鋼、允強、彰源與新鋼等，都漲停鎖死，也帶動碳鋼族群中的豐興、東鋼與中鴻等股價都有5%以上漲幅。年初鎳價與至今價格幾乎腰斬，若近期鎳價2萬元可站穩，對不鏽鋼族群將有所激勵，另外近來台幣大幅貶值，將有利多出口為主的不鏽鋼族群，預期第三季不鏽鋼廠將有機會出現匯兌回沖利益與存貨評價利益，後續不鏽鋼族群可持續留意。
觀光類股方面，陸客來台觀光受奧運壓抑，可望在中國十一長假解除，週四觀光族群多檔強勢上攻，其中晶華、國賓、六福、劍湖山與鳳凰皆漲停鎖死，受到中國舉辦奧運國際活動，使得七月初至今平均每日人數僅173人，較開放上限的每日3000人，有明顯差距，不過八月底奧運結束後，觀光程序上的簡化與十月黃金週的到來，觀光類股可望受惠，不過近期觀光類股本益比已有偏高的情況，故近期操作上，需謹慎為宜。
營建股方面，受到半年報陸續公布，華固、宏普、長虹與永信建上半年EPS高達5元以上，使得華固、長虹漲停鎖死，進一步帶動京城、國揚、宏普股價都大漲6%以上，不過以近期房市買氣來看，議價空間有逐漸拉大的跡象，以國泰房地產指數顯示，全國第二季議價空間率為11.46%，較去年同期的9.96%增加1.5個百分點；北市第二季議價空間為12.18%，較去年同期的8.99%增加了3個百分點，上述顯示，目前房價買賣雙方認知已有差距，故近期在投資營建股時，需保守為宜。
近期美國金融股利空、油價走貶利多，兩方利空利多因素將會持續影響股市走勢，後續需持續注意。另外半年報將在八月底前公布，屆時財報不確定因素可望解除。財報公布結束後，緊接而來的是大陸十一長假，故近期在操作上，可選擇上半年財報佳，第三季營運展望良好公司做為投資依據。