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正港金牌 發達集團副處長
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來源:權證
發佈於 2015-02-13 04:57
期貨商論壇/選擇權 跨式操作
從選擇權市場成交量來觀察,2月契約買權集中9,500點,賣權集中在9,300點;未平倉量上檔最大序列目前在9,700點,累積有51,652口;下檔最大序列在9,000點,若觀察加掛的周選擇權的未平量分布,買權集中在9,650點,賣權則在9,350點,以目前未平倉量分布來看,市場預期開紅盤日亦為2月合約結算日上檔壓力約在指數位置9,600點附近,而下檔支撐則約在9,300位置。
另全月未平倉量put/call ratio由1.11升至1.2,2月買賣權的隱含波動率則是買權降賣權升,反應長假前偏多買方進場意願降低而避險需求有提高的現象。以台股走勢來看,近日指數震盪彈升再度來到今年的相對高點,短線偏多型態持續發展中亦顯示多方優勢與企圖仍在。
技術面,昨日盤勢開高震盪以帶長下影線之T字K持續站於所有短中天期均線之上,但成交量則再度縮至不足5日均量的700多億水準,因此預期最後交易日的台股指數恐難有大幅漲跌空間。建議積極型投資人在衡量風險控管下可以買入選擇權跨式策略,參與台股開紅盤一次反應假期中國際股市震盪的走勢變化。