1/30盤前》電動車AI軍備大戰 4檔吸睛
工商時報 梅中和 2023.01.30

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台股今（1/30）日盤前掃描的重點新聞如下：
A.利多因子：
1.晶圓代工龍頭台積電受到消費性晶片庫存調整影響，預期上半年美元營收將較去年同期下降5～9％，並呈現逐季下滑趨勢，但隨庫存調整在第二季下旬告一段落，客戶訂單逐步回溫，加上3奈米第三季起明顯貢獻營收，法人看好台積電今年營運將呈現V型反轉，下半年合併營收將逐季創新高。
2.台股喜迎金兔年新春開紅盤，憑藉美股在休市期間整體表現不俗、台積電ADR大漲，再加上高盛證券敲響兔年升評台股第一鑼，三股勢力攜手帶動，台股新春開紅盤表現可期，樂觀派法人大膽預料，台股新春開紅盤不只將輕鬆突破「萬五」，更不排除大漲2％以上可能。
3.大陸2022年12月大動作宣布暫停台灣多項酒類和飲料產品進口，波及金門高粱、台灣啤酒和黑松沙士等知名飲品。時隔一個多月，大陸國台辦29日針對金門酒廠等63家台灣食品企業予以更新註冊資訊，等於正式解禁，可恢復進口。
4.隨著荷蘭設備大廠艾司摩爾（ASML）指出「政府之間對達成協議已取得進展」，美國要求荷蘭及日本共同擴大對中國半導體設備出口禁令顯然已是箭在弦上。
美國主導的圍堵策略，被形容是對中國半導體產業降下「矽幕（silicon curtain）」，而在矽幕之外的台灣半導體生產鏈短期受惠，今年內可望大啖轉單商機，但中國傾全國之力扶植半導體產業仍會成為長期需面對的隱憂。
5.生技產業2023年「大兔喜」！在前副總統陳建仁接任新閣揆後，業界認為，以他的生技專業，將可加速再生醫療雙法過關，此外，至少有十家生醫公司將進入聽牌和申請藥證的史上新高氣勢，都將引領產進入新紀元，開啟黃金世代。
6.公股銀行最新經濟展望出爐，由於台灣通膨於首季後，可望因基期效應回落至2％以下，預料央行將權衡進一步緊縮貨幣政策對經濟成長的負面影響，預估今年將停止升息，重貼現率將維持1.75％水準至年底。
7.微影設備大廠艾司摩爾（ASML）於日前法人說明會中指出，在手訂單已達400億歐元續創新高，其中以極紫外光（EUV）曝光機設備需求最為強勁，顯示半導體市場景氣雖然可能在今年出現衰退，但包括台積電、英特爾、三星等大廠仍積極擴建先進製程產能。法人看好家登（3680）、中砂（1560）、京鼎（3413）等先進製程資本支出概念股今年營運續看旺。
8.LGD去年第四季營業損失超過新台幣200億，寫下單季虧損高點。LGD在上周法說會中對於今年上半年展望仍相當保守，預期第二季出貨回溫、虧損縮小，上半年仍處於低檔、下半年將反轉向上。友達也將在2月8日舉行實體法說，先前面板雙虎預期第二季審慎樂觀，第三季迎接旺季。
9.「溫暖內閣」就定位，工商團體負責人卻盼新閣揆不只是有「溫暖」，還要能接地氣，更要有「智慧與膽量」釐定讓台灣立足、具有主體性的經濟戰略。
工商團體負責人都肯定陳建仁學術成就與人格素養，三三會理事長林伯豐表示，就學術成就與素養，陳建仁接任閣揆「是很好的人選」。但是，既然是「新」閣揆，盼能有一番「新」作為。
10.準閣揆陳建仁29日公布第三波內閣名單，內閣首長全到位，國安團隊三劍客外長吳釗燮、國防部長邱國正、陸委會主委邱太三全留任。
另政務副首長30日將全數亮相；其中一大亮點是高層內定台鹽董事長吳容輝出任內政部政次，前台北市議員梁文傑將入閣接陸委會副主委，1月甫退休的財政部常次李慶華將回鍋財部任政次。
陳建仁昨公布第三波內閣首長名單，以國防外交與兩岸事務機關首長為主，準政院發言人陳宗彥表示，這次國安三首長名單，是總統蔡英文與陳建仁充分討論，以持續落實加強全民國防、國安外交工作零距離、穩健兩岸政策為原則，讓國防外交與兩岸事務能穩健銜接並迅速就定位。
11.新內閣人事底定後，原本因為內閣改組，「凍結」長達快半年的行庫高層人事，也將開始進行，且不排除大洗牌的可能性。
據了解，早在去年11、12月已遞出辭呈，想離開公股體系的兆豐金控董事長張兆順，辭呈遲遲未被財政部批准，如今掌公股人事的正副閣揆、新財長都已確定，張兆順請辭會否被批准，以及兆豐金的高層人事布局，不僅最受公股金融圈矚目，同時也是整個行庫高層人事「牽一髮而動全身」的關鍵樞紐。（中性看待）
12.央行升息下，為減輕房貸族壓力負擔，行政院端出3800億經濟成果分享全民特別預算案中，將匡列1、200億元作房貸利息補貼方案。
官員指出，這次至少依所得70分位點作為所得條件勾稽，限僅一戶自用住宅且有貸款者，民眾不必申請，每個月發放定額補貼，補貼期限暫訂一年，預估至少40萬戶受惠。
13.春節連假期間美國科技股漲跌互見，但台積電ADR飆漲加上國內內閣改組新氣象，可望引領兔年開紅盤行情。金管會主委黃天牧順利續任，預計31日上任，可望延續其對台股「展現韌性、穩健前行」的看法基調。
金管會表示，就基本面來看，台股具多項優勢，但要留意未來市場仍受「美國通膨、主要國家升息走向、俄烏戰爭、各國經濟成長」影響，金管會將審慎評估相關措施，今年將力推台股三大新制。
14.農曆年台股17日封關，匯市為19日封關，新台幣收在30.368元，30日股匯市開紅盤，觀察金兔年春節期間，台積電ADR及美股科技股上漲，主要非美貨幣的韓元、歐元、星元對美元均升值，日圓微幅貶值，預料30日將有機會上演股匯雙漲行情，若台股大漲，外資匯入力挺，新台幣有機會衝向30.2元。
15.新藥族群2023年營運轉骨，初步估計至少有10家公司可望取得藥證開賣，業績貢獻下，漢達、寶齡將躋身高獲利行列，藥華藥、中裕有望營運轉正；智擎、台康生、逸達不排除有授權里程金挹注，帶動產業進入獲利元年。
16.藥華藥29日公告，已接獲日本獨立行政法人醫藥品醫療機器綜合機構（Pharmaceuticals and Medical Devices Agency PMDA）對其台中原料藥廠及針劑充填廠GMP查廠報告，結果均無重大缺失。預計上半年獲日本藥證，搶攻日本約2萬名真性紅血球增多症（Polycythemia Vera PV）患者的市場。
17.國光生技宣布，子公司安特羅生技旗下自主研發生產的腸病毒71型疫苗獲食藥署審查通過取得藥證，是第一個純由國人自身從研發到上市的人用疫苗，預計第一季上市，伺機啟動開拓海外。
18.美國聯準會（Fed）暗示減緩升息速度，加上市場看好中國重新開放後將帶動其對原物料需求大幅回升，錫、鋅和銅等工業金屬價格自去手11月來飆漲逾2成，其中錫價累漲近8成，漲幅最驚人。
據倫敦金屬交易所（LME）三個月期貨價，錫價27日每公噸收32262美元，創6月來新高，自11月來累漲79.5％。鋅收3486.5美元，同期累漲近27％。銅收9329.5美元，累漲逾21％。
19.大陸經濟復甦基礎仍不穩，各省市為達成2023年GDP增長目標相繼推出新政，拚消費更是重中之重。其中上海29日公布方案，延長新能源車置換人民幣（下同）1萬元的補貼，並針對消費者購買綠色智慧家電等給予最高1000元一次性補貼。
大陸國務院總理李克強28日主持召開國務院常務會議指出，為解決需求不足，推動消費加快恢復成為經濟主拉動力，促進外貿外資保穩提質。上海與浙江等地29日紛紛推出行動方案。
20.比特幣去年慘遭熊吻，特斯拉持有的數位資產去年第四季帳面價值跌掉3400萬美元，但執行長馬斯克依然緊抱比特幣。另一方面，數位資產數據分析公司CryptoQuant的指標顯示，比特幣熊市或許已經結束。
特斯拉在2021年初開始押注比特幣，最初的買進價格為每枚30000美元。比特幣價格在2021年11月攀登至頂峰，逼近69000美元，但自此之後一路走低。因此，特斯拉去年第二季出脫大部分比特幣部位，出售超過3萬枚或75％的比特幣，避免損失擴大。（中性看待）
21.本周除了是蘋果、亞馬遜與Alphabet等科技大廠發布財報的超級財報周，也是超級央行周。台北時間2日當天，美國聯準會預料將宣布升息1碼，英國央行與歐洲央行則可望做出升息2碼的決定，縮小與美國之間的利差。
美國聯準會本周決策會議預期將升息1碼至4.5％到4.75％區間，再創2007年來新高。
22.經濟數據持續顯示相對悲觀的景象，牛津經濟研究院29日公布《2023年第一季風險認知》調查結果，49％受訪企業近一個月變得更加積極，是18個月以來最大比例，顯示企業對全球經濟前景轉為樂觀，認為不再有更深層的衰退。此外，與全球金融危機期間規模相比，企業認為今年經齊負成長的可能性不到二分之一。
23.史上最長的春節假期，帶來全台主題樂園、旅宿與百貨業滿滿人潮，業績開紅盤。麗寶樂園春節長假磁吸超過40萬人潮，無論OUTLET商場或飯店、主題樂園，業績表現均亮眼；劍湖山世界湧入翻倍的10萬遊客，業績看增逾5成，業者大發過年財！
24.半導體測試介面大廠穎崴（6515）去年受惠於高階邏輯測試座及預燒製程老化測試座出貨暢旺，垂直探針卡獲國際大廠採用，年度營收51.22億元創下歷史新高，法人看好全年獲利將賺逾三個股本。隨著小晶片（chiplet）設計架構成為主流，穎崴看好今年系統級測試（SLT）方案強勁需求，將明顯推升營收及獲利續創新高。
25.統一投顧董事長黎方國表示，包括欣興、長榮、鴻海、台達電、玉山金、材料-KY、AES-KY、晶碩、華通、大學光、萬海、玉晶光、光罩、振曜、智擎、台泥等16檔，官股券商元月來累積買超0.13億元～13.24億元不等，而且在台股17日虎年封關當天仍然持續加碼，單日買超0.21億元～2.48億元不等，押寶金兔年開紅盤行情。
26.台股長假休市後將在今（30）日開新春紅盤，因封關期間國際股市上揚，加以美Fed升息1碼機率高等因素，投資專家看台股將有補漲行情，紅盤日指數開高過萬五、攻堅年線15390點，紅盤周高檔上看15624點，看好半導體、伺服器、電動車、蘋概、殖利率、解封概念等題材股。
27.金兔年台股封關期間，美國科技股勁揚，漲幅在5％，台積電ADR飆漲7.49％，Tesla更大漲4成5，nVIDIA也上揚20.5％表現最為亮眼，有利和大（1536）、貿聯-KY（3665）、微星（2377）及技嘉（2376）等概念股回升。(閱讀全文)
28.微機電（MEMS）麥克風廠鈺太（6679）合作夥伴加高電子成功拿下IATF 16949車載認證，等於未來鈺太將可望擴大與加高電子合作進攻車用MEMS麥克風市場。
法人預期，鈺太可望受惠於此效應，在今年起逐步展現在車用MEMS麥克風市場的布局，擴大拿下美系、陸系及日系等車用零組件大廠訂單。
29.愈是不景氣，愈是要投資，神準（3558）2023年資本支出撒幣不手軟，初估金額上看20億元，不僅可望寫下歷史新高，也超出現有股本4.91億元的逾4倍，預期撒幣成果最快在2023年第一季末、第二季初就會看到。
30.全球PCB龍頭廠臻鼎-KY（4958）年前代子公司鵬鼎控股公告2022年度業績預估，隨鵬鼎業績繳出亮眼的成長表現，市場也預期臻鼎2022年營運再締新猷可期。
31.USB控制IC廠威鋒（6756）在今年上半年雖然可能仍持續受到PC及筆電市場需求衰退，影響業績表現。不過法人指出，威鋒今年在USB 4已經取得客戶新訂單，今年USB 4相關產品線將有望開始逐季攀升，下半年在PC及筆電市場需求回溫後，出貨動能將可望更上層樓，業績將呈現上冷下熱狀況。
32.新能源車快速成長，搭上此趨勢胡連（6279）2022年營收、獲利亮眼，展望2023年，法人表示，受惠新能源車成長力道強勁，尤其大客戶需求倍增，樂觀看待該公司2023年將維持雙位數成長，業績再締新猷可期。
33.半導體檢測分析廠汎銓（6830）持續強化台灣及中國兩地的材料分析（MA）接單，去年合併營收17.26億元，稅前盈餘3.72億元，同步創下新高紀錄，每股稅前盈餘8.62元優於預期。
34.製鞋業EPS王換人做！鈺齊-KY（9802）去年合併營收241.81億元創新高，年增55.56％，稅後純益33.96億元、年增186.51％，EPS達18.1元創新高，高於2021年的6.39億元，也優於豐泰（9910）的10.31元，躍居2022年製鞋業「EPS王」。
35.邁入2023年，鑄造大王勤美（1532）旗下的建設住宅事業，今年預計將有台北「璞真永吉」與「一方璞真」、台中「勤美之森」等三建案將完工入帳，認列金額上看百億元，加上金屬成型本業營收成長可期，推升集團2023年營收將衝破200億元的新高！
36.在預售案完工入帳激勵之下，華友聯（1436）去年營收39.39億元，續創歷史新高，隆大營建（5519）因建案銷售入帳順利，2022全年營收衝逼近2021年的歷史新高。
37.2023年1月櫃買指數震盪攻堅行情，1月17日封關收高188.5點、1月來漲幅4.52％，法人1月來買超達152億餘元，其中世界（5347）、金居（8358）、穩懋（3105）、群聯（8299）、橘子（6180）等法人買超題材股，金兔年開紅盤後走勢持續受到關注。
38.金虎年台股封關一如市場預期收紅，統計金虎年台股下跌15.51％，展望金兔年，根據歷史經驗顯示開紅盤機率有7成，台股在紅包行情預期下，量能可望進一步增溫，普遍有不錯的投資機會，法人建議可以基金或ETF參與台股後市上漲契機。
39. 篩選元月11個交易日，融資合計大減5000張以上，而且外資在同期間加碼買超3000張以上的個股有聯電、台積電、新光金、群創、華邦電、友達、大成鋼、中石化、彩晶、華航及中化等11檔。
B.利空因子：
1.全球海運業2023開春震撼彈，由地中海航運（MSC）與馬士基（Maersk）所組2M聯盟宣布2025年1月將解體，兩巨頭掌控全球高達三分之一運力，市場聚焦漣漪效應。
對此，陽明海運總座杜書勤表示，未來兩巨頭若單打獨鬥搶市場令人擔心，直言憂心運價戰；但也可能造成三大海運聯盟重組，改變全球市場生態，都要小心因應。
2.NCC於農曆年前通過台灣大合併台灣之星、遠傳合併亞太電信，市場傳出，台灣大經過董事們討論後，認為NCC的20項附款將讓台台併綜效減少近200億元，因此將對台灣之星提出調降收購價格要求，至少砍價規模，市場傳出百億元，台灣大則表示，調降百億元仍低於綜效減損金額，實際金額將待二月底董事會定奪。
3.大陸春節房市刺激力度難敵房地產業整體頹勢，克而瑞地產研究中心28日公布報告顯示，2023年春節期間，大陸新房成交規模年減14％，相較疫情前的2019年跌幅更超過3成。預估今年開局依舊「很難」，對於全年行業規模的樂觀預期就是止跌。
4.NCC核准台灣大合併台灣之星之後，台灣大丟出「窒礙難行」回應，為合併案成功與否埋下變數，市場關注兩大議題，一，合併案是否破局，二，若合併案成局，台灣大是否繳回900MHz的10MHz？（中性看待）
5.在面板價格下跌、提列庫存跌價損失等多項因素影響之下，韓國面板廠LGD去年第四季毛利率轉為負數，營業損失8760億韓元（約新台幣219億元），創下單季最高虧損紀錄。2022年合併營收約26.15兆韓元（約新台幣6538億元），相比前一年減少12.5％，本業虧損約2.08兆韓元（約新台幣521億元），稅後淨損則高達8.93兆韓元（約新台幣2232億元）。
LGD對於今年上半年的展望仍相對保守。
6.時碩（4566）董事長黃亞興表示，2022年時碩是豐收的一年，2023年則充滿不確定，希望時碩能回到初衷，營運再續創新高。時碩表示，基於外在變數多，今年第一季營運會謹慎保守因應，2023年仍訂出營收、獲利雙成長的營運目標。(中性看待)
7.全球新冠肺炎疫情，隨著各國解封逐漸走到盡頭，但經濟衝擊仍需要一段時間消化，加上美中關係不佳，美國貿易型態出現改變，專家認為，在出口管制措施的影響下，科技與半導體領域可能會先脫鉤，但整體而言，美國降低對大陸的依賴，但還沒有到脫鉤的程度，只是未來會更多元化。
8.終端需求疲弱拖累記憶體價格走低，三星電子近幾季營利大幅下滑。韓媒指出，三星電子幾十年來穩居全球DRAM和NAND記憶體市場，如今正遭受國內外業者的競爭，而代工業務亦遠遠落後台積電，分析師表示「三星正面臨嚴峻的挑戰」。
9.在拜登政府對大陸半導體出口制裁之下，大陸最成功晶片企業之一、記憶體（NAND Flash）大廠長江存儲，無法取得美企設備雖不至於倒閉，但在技術升級和量產能力方面將受重創，消息人士透露，因採購供應鏈中斷，長江存儲第二座晶圓廠興建恐往後延岩。