《金融股》西進前景佳！外資喊進富邦金
2008/08/16 13:27 時報資訊
【時報-台北電】金融法說會近期密集召開，但僅富邦金 （2881） 獲得外資青睞，推薦買進，其他包括永豐金 （2890） 、台新金 （2887） 及元大金 （2885） 均處保守看待的評價。瑞信證給予富邦金「買進」的評等，目標價為35.15元；摩根大通、花旗環球也給予富邦金「買進」評等，但目標價分別調降至33元、36元。
另外，瑞信證給予玉山金「中立」的投資評等，目標價也由16.7元降至16元。
繼永豐金、元大金遭外資調降投資評等，甫完成法說會的台新金也名列外資保守看待名單。花旗環球證券報告指出，台新金與彰銀合併進度仍充滿不確定性，加上大環境經營仍具挑戰，因此，調降台新金目標價至11.5元，重申「賣出」的投資評等。
不過，考量富邦金今年營運因應策略相對靈活，獲利衝擊力道相對趨緩，花旗環球證券重申富邦金「買進」評等，惟目標價由38元下修至36元。
富邦金雖然第二季壽險投資報酬率重回4.1％，全年目標以4.5％自我砥礪；不過，受制股市低迷，富邦推估今年財管手續費收入由50.76億元下修為38.07億元，較去年財管收入少4.23億元，加上首季壽險匯率及提存，全年獲利恐較去年減少。
花旗環球證券金融產業分析師鄭溫煌指出，儘管廈門銀行對富邦金的獲利貢獻有限，但富邦金可望成為首家正式進入中國之台灣金融業，可享有「先占優勢」。只是，富邦金第二季營收表現平平，調降富邦金今年EPS預估值，幅度15％，明後兩年EPS預估值，則下調5％至8％。
此外，摩根大通推估，富邦金今年EPS1.43元，明年則約1.81元，給予「買進」評等，惟目標價由37元下調至33元。花旗環球證券認為，考量銀行當前中小企金、次貸疑慮未除，獲利復甦力道尚未明顯，伴隨美元走強、台股走向反彈，短線壽險優於銀行股，國泰金、富邦金均為推薦首選留意標的。銀行股則偏好具分行優勢，且股價已便宜的中信金。