歐資 看淡聯詠、義隆
2015-08-21 14:46:20 聯合晚報 記者馬瑞璿／台北報導
中國最大面板廠京東方宣布出資15億元，與國家積體電路產業投資基金等單位共同發起設立規模超過40億元的積體電路積極，投資面板積體電路領域；看在歐系外資眼裡，這恐將影響台灣驅動IC業者，對聯詠（3034）、義隆（2458）重申「減碼」評等，目標價分別為100元以及27元，但持續看好頎邦（6147）、F-譜瑞（4966）、立錡（6286），給予「加碼」評等，目標價分別為62元、365元及185元。
京東方大動作搶進半導體領域，歐系外資表示，以結構性來看，這對於以面板應用為主的台灣半導體公司具有負面結構性影響。
歐系外資指出，驅動IC業者會是首先受到影響的族群，接下來，觸控面板、電源管理與高階高速液晶定時控制器(TCONs)等IC元件也將受到影響，未來的1~2年將會明顯發酵；中國大陸面板相關領域會因為雇用台灣人才、政府給予更多補貼及優惠政策，而有快速的發展腳步。
2014年時，中國面板產能在全球面板產能中，占比達到15%，歐系外資預期，2015年，中國面板產能全球占比將會提升到20%，京東方更自行預估，在2020年時，京東方產能將佔全球面板產能的35%。
在一個面板產品的成本中，半導體元件的成本占比約為5~10%，包含了IC、Tcons IC、觸控IC以及電源管理IC；目前看來，這些元件在中國生產的比例有限，但歐系外資認為，隨著京東方大舉投資，未來整體產業結構將會有所改變，首先受到衝擊的將會是驅動IC業者。