2024/05/13 05:30

■洪欣如

第二季，市場進入多空交織的局面。一方面，AI題材持續延燒，為投資市場注入活力；另一方面，美國聯準會可能推遲降息、企業財測不如預期，以及中東地緣政治風險升溫等因素，導致市場波動加劇，為投資人帶來不確定性。

面對市場諸多挑戰，以下是一些建議，可幫助投資人在這樣的環境中，達成追求穩定收益和增強回報的目標：

1. 直接投資債券，獲取穩定收益
對於持有美元資金的投資人，直接投資海外債券是一個穩健的選擇。

投資者只需買入債券並持有至到期，在沒有違約的情况下，每期都能收到該債券載明的利息，最終發行機構也會按照債券面額來贖回債務。

因此，投資人在買入時，就能確定持有到期的總收益，使得非常適合追求穩定收益、且能夠長期持有的投資人。

2. 多元資產配置，降低風險
由於股、債、匯市波動可能仍將持續，投資人可採取多重資產配置的方式，將投資分散在不同資產類別，例如股票、債券、REITs和商品等。

多元配置的理念是，同一事件對不同資產類別的影響可能有所不同。簡言之，就是不要將所有雞蛋放在同一籃子裡，以減輕單一資產波動對整體投資的影響，並有機會獲得更穩定的長期回報。

3. 定期定額投資，實現長期增長
全球製造業即將進入補庫存階段，景氣回升撐腰下，股市長多可期，然而，全球股市漲高後，波動難免加劇。

投資人若擔心市場短期漲多震盪，又不想錯過長多行情，此時，可透過定時定額投資，來分散風險，並可在市場低點時，購買更多的資產單位，不需擔心買貴的問題，並且有助於長期累積資產。

4. 布局主動型基金，交由經理人專業判斷
在市場動盪階段，行情變得難以預測，這時候，投資人可布局主動型基金，將投資主導權交給專業的經理人，由經理人決定進場時機與投資配置。

主動型基金經理人能夠根據市場變化，靈活調整投資組合，因此相較於被動型ETF，主動型基金有機會在動盪期中，取得更好的投資收益，並降低投資風險。

在眼下市場波動頻繁的情況下，投資人應該更謹慎地規劃自己的投資策略，以保持風險和回報之間的平衡。選擇適合的投資方法能夠有效應對市場的變化，並且有助於建立穩固的長期財務基礎。

（作者為群益金鼎證券財富管理部執行副總裁）