永豐期貨台指選擇權盤後－油價V轉 台股開高走低
2016/04/19 16:22 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
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◆盤勢分析
期貨走勢
4月份台指期週二下跌8點至8636點。價差方面，台指期轉為正價差2.28點，電子期轉為正價差0.17點，金融期轉為正價差1.14點，摩台期轉為正價差0.08點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場賣超20.4億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼2271口，淨多單降至19234口，其中外資多單減碼1836口，淨多單降至41302口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1274口，淨多單降至14289口。目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。
期貨行情走勢方面，科威特罷工事件帶動油價V轉，加上美國股市逼近歷史新高導至台指期早盤大漲56點開出，台指期盤中更是一度見到8748點的波段新高並轉為正價差，但9點25分起風雲變色，期貨5分鐘爆量1.6萬口急殺80點以上，終場反以下跌8點作收。技術面觀察，週二大盤開高走低以帶上影線中黑K創高拉回，且成交量能放大至804億水準，短線量價結構仍為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數日K連二黑再度受制月線反壓，且月均線仍為下彎並空頭排列， KD指標低檔黃金交叉，短線似有化解破底危機的跡象。操作上建議可在8500點與8800點間來回操作並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，4月份買權集中在8700點，賣權集中在8600點。未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在9000點，賣權未平倉最大量集中在8400點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.25降至1.19，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。4月份買權平均隱含波動率由10.4%升至13.51%，賣權平均隱含波動率由17.39%降至13.05%，買權升賣權降。今天指數創短波段新高後極速拉回，未來要持續觀察8600點附近的防守狀況，若無再破底則多方才可以佈局。