永豐期貨台指選擇權盤後－日線連四黑 台股量縮守8700
2016/03/24 17:06 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
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◆盤勢分析
期貨走勢
4月份台指期週四上漲1點收在8714點。價差方面，台指期逆價差縮至29.38點，電子期逆價差縮至1.50點，金融期逆價差縮至2.42點，摩台期逆價縮至0.35點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超18.21億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼1224口，淨多單增至23598口，其中外資多單加碼1224口，淨多單增至46546口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼530口，淨多單減至18498口，目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。
期貨行情走勢方面，美國股市漲多拉回跌破5日線，帶動台指期早盤下跌28點開出，而現貨同步開低後一度迅速下殺至大跌86點，但9點45分出現萬口大單拉抬指數大幅收斂逆價差，10點過後再度急攻拉抬期貨率先翻紅，但午盤過後亞股持續疲軟，台指期開低走高終場以小漲1點作收。技術面觀察，週四大盤開低走平以帶上下影線小黑K力守8700點，且成交量能縮小至795億水準，短線量價結構仍為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數高檔日K出現連四黑，但全數均線仍同步彎頭向上，不過多項技術指標高檔確立轉弱跡象，短線仍有回檔修正壓力。操作上建議可在月線與前波高點間區間操作並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，4月份買權集中在8900點，賣權集中在8500點。未平倉量部份，買權大量區落在9000點，而賣權大量區落在8300點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.19升至1.29，大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。4月買權平均隱含波動率由10.07%升至11.23%，賣權平均隱含波動率由16.71%降至16.02%，買權升賣權降。在短線指數仍有回檔修正壓力下，短線上建議以區間來回操作為主，不宜過度追高，並善設停損。