永豐期貨台指選擇權盤後－觀望央行利率決議 台股高檔量縮整理
2016/03/23 16:03 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
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◆盤勢分析
期貨走勢
4月份台指期週三下跌29點收在8721點。價差方面，台指期逆價差擴至45.09點，電子期逆價差擴至1.84點，金融期逆價差擴至6.84點，摩台期逆價擴至0.56點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超8.12億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼1713口，淨多單減至22020口，其中外資多單加碼503口，淨多單增至45322口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1219口，淨多單增至19028口，目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。
期貨行情走勢方面，歐美股市不畏恐攻威脅漲跌互見，且外資多單大增帶動台指期早盤上漲11點開出，而現貨小幅開低後一度衝高站上8800點，但亞洲股市普遍表現不佳，而金融期持續受到降息疑慮與人民幣轉貶壓力，電子則受到蘋概股續弱影響，期貨終場以下跌29點作收。技術面觀察，週三大盤開低走低以帶上下影線小黑K跌破5日線，成交量能縮小至819水準，短線量價結構仍為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數日K連三黑但仍守穩10日線，全數均線仍同步彎頭向上，但多項技術指標高檔開始轉弱，短線仍有回檔修正壓力。操作上建議可在月線與前波高點間區間操作並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，4月份買權集中在9000點，賣權集中在8300點。未平倉量部份，買權大量區落在9000點，而賣權大量區落在8500點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.31降至1.19，大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。4月買權平均隱含波動率由10.69%降至10.07%，賣權平均隱含波動率由16.03%升至16.71%，買權降賣權升。在短線指數仍有回檔修正壓力下，短線上建議以區間來回操作為主，不宜過度追高，並善設停損。