永豐期貨台指選擇權盤後－尾盤拉抬翻紅 台股力守8800
2016/03/21 16:03 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
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◆盤勢分析
期貨走勢
4月份台指期週一下跌20點收在8745點。價差方面，台指期逆價差擴至67.7點，電子期逆價差擴至2.24點，金融期逆價差擴至8.88點，摩台期逆價擴至1.62點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超42.06億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼231口，淨多單減至20148口，其中外資多單減碼1482口，淨多單降至39461口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1781口，淨多單減至14132口，目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。
期貨行情走勢方面，美國股市四巫日拉高結算並創下今年新高，帶動台指期早盤上漲33點開出，而現貨同步開高創下波段新高後期貨迅速拉回，台指期由9點高點8800點瞬間急殺110點至跌破8700點，且台幣今日盤中升值幅度較上周大幅收斂，所幸陸股早盤大漲站上季線，台指期跌幅收斂終場以下跌20點作收。技術面觀察，週一大盤開高走低以帶長下影線小黑K力守紅盤，且成交量能縮小至830億水準，短線量價結構仍為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數創高後拉回出現槌子線，但全數均線同步彎頭向上，而多項技術指標高檔似有轉弱跡象，短線仍有回檔修正壓力。操作上建議可在月線與前波高點間區間操作並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，4月份買權集中在9000點，賣權集中在8500點。未平倉量部份，買權大量區落在9000點，而賣權大量區落在8300點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.41降至1.35，大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。4月買權平均隱含波動率由10.44%降至9.75%，賣權平均隱含波動率由16.70%升至17.38%，買權降賣權升。在短線指數仍有回檔修正壓力下，短線上建議以區間來回操作為主，不宜過度追高，並善設停損。