2015-02-28 經濟日報 記者郭幸宜／台北報導
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公民營銀行新一波發債籌資潮，今年第1季開始大爆發，包括一銀、彰銀、台企銀、台北富邦銀與聯邦銀，都有發行金融債的規劃，僅此五家銀行的發債規模，合計就高達新台幣近千億元。
據了解，包括一銀、彰銀、台企銀與聯邦銀等銀行，發債計畫都已取得董事會通過，各銀行將視市場走勢與利率變化，伺機推出。
就發債規模來看，目前以一銀額度居冠，繼去年11月發行3億美元金融債後，今年2月一銀再度向金管會申請，發行新台幣150億元及15億美元的金融債，估計發債規模逾新台幣700億元。
另外，彰銀與台企銀也已敲定發債額度，分別為新台幣200億元、100億元，以充實中長期營運資金所需，另外，台北富邦已在1月發行規模1億美元（約新台幣31億元）的主順位金融債，隱含內部報酬率為4.12%。
就發債幣別來看，為因應海外布局需求，包括一銀、彰銀就分別規劃將發行新台幣（或等值外幣）150億元、200億元的金融債。一銀主管說，儘管美元升值態勢確立，但若海外併購有需要，不排除發行美元計價債券。
據債券商統計，去年金融債發行規模共2，006億元，法人預估，今年為滿足資本需求率，以及對外併購等需求下，將使銀行籌資需求較往年增加，且光就第1季銀行預計申請的額度逼近千億元來看，今年市場發債熱度將更勝去年。
法人指出，目前國銀的資本適足率雖然均符合金管會規定的最低門檻，但為因應新版巴賽爾協定（Basel III），並符合金管會的監理標準，以公股行庫為主的銀行，普遍面臨增資需求，這也是今年首季銀行就卯起來發債籌資的主要原因。
行庫主管指出，海外獲利已成銀行重要獲利來源之一，避免屆時因資本適足率不符主管機關要求，延宕海外布A局進度，讓銀行積極規劃籌資，為降低籌資成本，銀行紛紛趕在今年初爭相遞件申請發債。
至於對外發債的時間點？對此，行庫主管則說，儘管美國升息時程未定，但就中央銀行擴大收回資金規模來看，研判今年市場利率將逐步緩升，預估最慢今年上半年就會委由券商代銷發債。
閱報秘書／新巴塞爾協定
規範銀行資本適足率的巴塞爾協定，金融海嘯以來出現偏嚴的趨勢，新版巴塞爾（Basel III）協定決定從2013年起逐年提高，到2019年所有銀行須全面達標，強化銀行對風險的承擔能力。
換言之，從目前2019年這段時間，銀行在滿足資本適足率上的壓力愈來愈大，許多銀行都有不同程度的增資壓力，在台灣，公股行庫的壓力尤其明顯。
其中資本適足率中的第一類資本與普通股比率，最受矚目，將從2016年起跳大級，逐年增加0.625個百分點，前幾年此要求不過只有0.5個百分點，因此，銀行面臨更大的資本壓力，以2016年為例，第一類資本須達6.625%，普通股須5.125%。
新協定規定的是最低標準，如果銀行希望順利申請新業務，前往海外設點，還要達主管機關更嚴格的「監理標準」，須再多出2個百分點。
以2016年第一類資本比率為例，須有8.625%。